刘旷

刘旷

左手资本,右手人工智能,公众号ID:liukuang110
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  • 文章 嘉楠科技的近忧与远虑

    配图来自Canva可画在美国无限量QE的货币政策之下,大通胀正在以史无前例的方式在全世界蔓延。在此背景下,拥有资产的机构和富人们都开始寻找全新的投资渠道以提升其资产价值,作为一种总量有限的数字货币—比特币,日益受到了机构投资者们的青睐。在比特币价格持续攀升之下,用于赚取比特币的挖矿生意也迎来了大爆发。作为业内知名的矿机巨头,嘉楠科技也借此迎来了丰收季。大丰收9月15日,比特币矿机厂商嘉楠科技(NASDAQ:CAN)发布了第二季度财务业绩。财报显示,2021年Q2嘉楠科技营业收入10.81亿元,环比翻2.6倍,同比增长507%,创下了历史最佳单季度收入。在利润方面,嘉楠科技实现毛利为4.27亿元人民币(合0.66亿美元),同比增长887%,环比增长120%;录得净利润2.45亿元,去年同期亏损1680万元,同样创下了单季度新高。收入的同环比大增,与其销售总算力的持续增加不无关系。财报显示,2021年二季度公司销售总算力为594万TH/s,同比2020年二季度增长了127%,环比2021年第一季度增长了200%,而这与矿机销售的增长分不开。截止目前为止,嘉楠科技手里还持有客户支付的大量矿机预付款。其实早在一季度末,嘉楠科技账面的合同负债就达到了12.11亿元,其中大部分为矿机销售订单的首付款,这部分收入伴随着二季度矿机的交付逐步得到确认。另外,为了符合监管要求,嘉楠科技还在今年开始了自营挖矿业务。6月24日,嘉楠科技开启在哈萨克斯坦的自营挖矿业务,首批阿瓦隆矿机上架开机运行。此前,为了符合监管要求,嘉楠科技在新加坡设立了自营挖矿业务的运营主体。伴随着自营挖矿业务和外部市场对矿机的需求增大,嘉楠科技的矿机业务继续保持了高增长。8月12日,嘉楠科技与美股上市公司Mawson再次达成合作,签署17352台阿瓦隆最新一代ASIC矿机,为Mawson现有业务增加了超过1.5EH以上的算力。同月,嘉楠科技与北美矿业公司GenesisDigitalAssets签订20万台比特币矿机订单,包括2万台矿机和额外的最高18万台矿机采购选项。不难预见,接下来其矿机业务还将保持高增长。矿机巨头的近忧从财报不难看出,矿机业务对嘉楠科技做出的重要贡献,但依靠矿机生意“发家”的嘉楠科技,仍然未能高枕无忧。作为最早做矿机业务的公司,嘉楠科技对矿机业务存在明显的依赖,因此其营收和净利润都极容易受到比特币“投机”活动带来的周期性影响。具体来说,在比特币市场行情持续高涨的时候,矿工们对矿机的需求会持续上扬,矿机销售就比较好;但在下游市场行情差的时候,其矿机销售就会随之降温,相应的公司业绩也会变差。从历史数据来看,2017年到2018年,嘉楠科技的总收入从13.08亿元增长到27.05亿元人民币,实现了14亿人民币的营收增长,但同期净利润从3.76亿元降至1.22亿元,降幅高达67.4%。在2019年上半年,其总收入更是突然跌至2.89亿元,亏损3.3亿元。业绩由好转坏的背后,与当时比特币从2017年的阶段高点,一步步进入2019年阶段低点不无关系。业内人士认为,作为矿机商的嘉楠科技,与比特币的价格涨跌高度关联,而虚拟货币市场又多以散户为主,使得矿机需求的波动非常大,而这种波动又会传导到资本市场,导致其业绩和股价暴涨暴跌。比如,从去年到今年上半年比特币价格快速上涨期间,嘉楠科技的股价一年涨了18倍,但随着比特币大跌,其股价又再度缩水80%,其波动性之大由此可见一斑。除了外部市场的影响之外,来自行业方面的竞争挑战同样不可忽视。作为国内最早一批做比特币矿机业务的公司,其在竞争对手比特大陆推出S7蚂蚁矿机和S9矿机之后,逐渐丧失首发优势,此后比特大陆就成了其最重要劲敌,后者更是在后来几年成功坐上行业龙头的宝座。而成为其重要竞争对手的远不止有比特大陆,从比特大陆出来的神马矿机、币印矿池等公司,也是其重要对手。其中,神马矿机的出货量甚至一度碾压比特大陆,币印矿池也曾于2019年一度坐上了国内算力市场第一的宝座。这些公司的业务都与嘉楠科技的业务高度重合且技术实力都不弱,在其AI业务仍未能挑大梁的背景下,其与后者的厮杀仍将不可避免。当然,对行业层面来看,嘉楠面临的最大黑天鹅将来自于政策层面。目前国内央行已经明确做出规定将打击非法的数字货币挖矿行为,四川、新疆、内蒙等一些偏远地区,也在持续清理当地的比特币矿场。而在国外包括美国等一些发达国家央行,也在加紧出台措施来防范数字货币带来的系统性风险,这些因素无疑会让嘉楠科技的“挖矿”生意越来越难做。AI远虑在行业监管层层加码之下,嘉楠科技也不得不未雨绸缪寻找第二增长曲线。而作为与其矿机技术高相关的AI芯片业务,则逐渐成为其谋划下一步的重要备选。实际上,早在2016年嘉楠就开始在内部推动其AI开发战略,并开始研发AI芯片,并大量招募AI技术研发人才。据其提交的招股书显示,其AI业务的人才已经达到了其研发人才的50%以上,伴随着其AI人才队伍的壮大,其内部研发的步伐逐步加快。公开资料显示,2016年嘉楠的AI项目立项,到2018年它就推出了第一代芯片勘智K210,并于两年后发布了第二代芯片勘智K510,新研发出来的K510相较于前代产品性能提升了3倍,图像处理能力也大大提升;据悉,最新进行的K230芯片也在同步进行中,其将在不久之后进行流片。与此同时,嘉楠科技在2019年即开启了AI芯片的商业化。今年AI芯片总体销售实现量级增长,并预计今年上半年较去年同比增长335%。2021年初至今,嘉楠科技已向美国公司VergeSense发货26000多片,明年已确认的需求达到8万多片。在推动AI芯片商业化的同时,嘉楠科技也在积极推动AI整体行业解决方案的落地。为了达到这一目标,嘉楠科技专门与包括百度等在内的30多家AI算法公司合作,并搭建了自己的AISaaS平台,专门为客户提供从芯片、模组到产品的整体方案,目前其解决方案已经覆盖到了智能教育、智能家居、智能门禁等诸多领域。不过从目前来看,其AI业务仍然难以担当营收重任。据统计,2018年,嘉楠科技矿机产品收入为26.99亿元,AI产品收入仅为30万元;2019年矿机产品收入为13.90亿元,AI产品收入为260万元;目前嘉楠的AI业务虽有继续保持高速增长但依旧占比较小,仍无法替代其矿机业务在创收方面的贡献。考虑到百度、华为、寒武纪等国内巨头,争相涌入AI芯片领域的现实情况,接下来其在AI领域的发展仍不会太轻松。但作为备选项,AI的广阔应用前景仍然能够有效分散比特币市场波动带来的经营风险。从这个角度来说,无论其面临多大的外部挑战,发展AI业务都将成为其义无反顾的必然选择。刘旷公众号,ID:liukuang110

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  • 文章 中古消费热潮下,爆爆奢漫步二奢直播新时代

    ​近年来随着我国人均收入水平的提升,以及绿色环保消费理念的兴起,国人对品质消费的要求越来越高。这些外部因素的变化,也让具备保值、稀缺、循环经济特征的二手奢侈品愈发受到国人青睐。一方面,二手奢侈品本身的品牌价值,使其同时具备保值和稀缺的特殊功能;另一方面,相比一手奢侈品而言,二手奢侈品的价格又相对比较实惠,能够满足用户的实际需要,基于此“中古”消费得以在国内广泛兴起。随着“二奢中古店”、“新兴二手电商”等平台不断涌现,二手奢侈品平台的GMV屡创新高,二手奢侈品的市场规模也在不断扩大。不过,在行业一片繁荣的背后,二手奢侈品市场因行业规则不健全带来的贩假售假行为,也给整个行业的健康发展蒙上了一层阴霾。作为一个一直深耕互联网技术领域的二手奢侈品平台,爆爆奢一直想通过技术手段来提高传统行业人效,其凭借多年研发的AI识别估价体系,成功实现了鉴定的标准化和高效率,由此赢得了众多明星投资机构的青睐。截止目前为止,爆爆奢已经先后获得了新进创投的种子轮,天使湾创投的天使轮,金沙江创投以及陆奇博士创立的奇绩创坛(原YCChina)领投的A轮,由丰厚资本以及几个战略投资领投、老股东金沙江创投跟投的1亿元人民币A+轮等五轮融资。三大因素推动二手奢侈品成新蓝海随着国内二手经济的持续发展,二手奢侈品这个看起来“小众”的蓝海市场,也在孕育巨大的增长势能,日渐突破圈层界限走向大众市场。从行业来看,二手奢侈品经济的迅速发展,离不开来自消费端、供应端、资本端的多重助力。从消费端来看,更加注重“取悦自己”的年轻一代消费者群体(Z世代)的崛起,让具备“稀缺”、“独特”等属性的二手奢侈品,迎来了发展的黄金时代。据《2020中国二手奢侈品市场发展研究报告》显示,目前二手奢侈品消费中“90后”、“00后”占比已经达到了24%。在消费群体变迁的背后,也预示着消费人群对待奢侈品消费观念的改变。不少二手奢侈品消费者表示,购买二手奢侈品不仅能对外彰显自己的“品味”,还能更合理的“取悦自己”。据相关二手奢侈品平台统计数据显示,Z世代注重“独特”、“稀缺”的差异化消费理念,与二手奢侈品的轻奢、潮感不谋而合,这让Z世代年轻人对二奢消费品情有独钟。从供应端来说,伴随着国内奢侈品保有量的逐年增长、二手奢侈品市场品类选择的日益丰富,以及二奢交易方式的灵活多变,国内二手奢侈品市场迎来了快速爆发。随着我国逐渐取代欧美等发达国家成为世界第一奢侈品消费大国,我国二手奢侈品交易需求就开始逐年攀升,二手奢侈品平台的GMV更是保持着年均100%以上的高增长。在此背景下,很多二手中古店,大多已经能够满足消费者对品牌、联名、限量等多种款式的选择,消费者还可以通过置换、补价、现货等多种方式进行交易,这些因素都助长了二手奢侈品市场的爆发。从资本层面来看,各路资本纷纷入局二手奢侈品领域,更进一步加速了二手奢侈品经济的发展。在二手奢侈品市场蓬勃发展的大背景下,一大批嗅觉敏锐的投资机构如经纬中国、IDG资本等,纷纷开始加码布局二手奢侈品头部平台,这又进一步加速了整个行业的发展。直播红利下的海水与火焰事实上,二手交易的需求一直存在,但二手奢侈品电商平台能在短短几年之内迅速崛起,很大程度上得益于直播带货的出现。一方面,借助直播平台海量的流量,二手奢侈品电商平台得以触达更广泛的用户群体,极大地提升了二手奢侈品的成交规模。今年7月25日-7月31日,抖音电商针对二奢垂类打造的“超U态度”行业活动,全平台总曝光量达到了4000万,其中黑马商家最高总结算GMV完成度近200%,直播间观看购买十分火爆,活动商家总交易量同比上月增长135%。另一方面,直播带货在某种程度上弥补了二手奢侈品不能“眼见为实”的痛点,使用户对二奢直播逐渐产生了信任感。相比于图文、视频等形式传递的信息较为扁平、有限,直播间某种程度上可以被视作是线下实体店的线上化延伸,不仅能够给用户提供专属感和“一对一”的互动交流体验,还能够通过主播对销售商品的品牌背景、上市年份、设计元素、可购买原因等做详细展示,以此降低购买者的决策门槛,从而使用户的成交效率大为提升。不过,直播虽然为二手奢侈品带来了不小的助力,但行业长期以来存在的固有痛点仍没有得到彻底解决。其一,是假货问题依旧盛行。随着奢侈品市场的不断扩大,奢侈品的造假工艺越来越精湛,很多仿制品和高仿制品甚至已经形成了产业化,某些不法商家甚至专门建立工厂来生产假冒的A货来以次充好、牟取暴利,这种乱象无疑在直播条件下被无形之中放大,从而影响到更多消费者的切身利益。其二,是在强势的平台面前,用户议价权越来越弱。目前,C2B2C仍是我国二手奢侈品平台的主要交易模式,在该模式下平台负责撮合交易收取交易费用。但在缺乏统一标准规范的情况下,平台通常能够自行决定交易规则,而普通用户则处于话语权偏弱的一方。其三,二手奢侈品鉴定环节存在的“人效”低的问题依旧比较突出。二手奢侈品的“非标品”属性,使二手奢侈品的鉴定高度依赖于鉴定师,但复杂的鉴定细节使得整个鉴定周期十分漫长、人工效率极为低下,由此带来的负面效果就是抬升了消费者购买二手奢侈品的成本,二手奢侈品平台也会因为人效低的问题而难以降低价格,从而逐渐丧失其行业竞争力。爆爆奢的破局方法论要解决上述行业问题,就要设法解决二手奢侈品从流程、鉴定,再到转运的瓶颈问题。与其他平台不同,早在2017年就推出了业内首个AI估价数据模型的爆爆奢,则凭借其在推动行业规范化方面的诸多举措逐渐走到了行业前列。第一层,是实现了技术和流程的标准化。二手奢侈品的非标品属性,使得买卖双方之间存在严重的“信息差”,这种“信息差”又在某种程度上成为了影响买卖双方进行二手奢侈品交易的现实障碍。爆爆奢则构建了一站式规范化的增值价值服务,其中包括估价、审核、鉴定等一体化流程,AI估价数据模型则可以将商品更好的进行数据化管理,节省了大量人力资源,进一步推动二手奢侈品行业流程和技术的标准化。其二,是提升了鉴定环节的标准化和高效率。怕买到假货绝对是二手奢侈品消费者们,在进行二手奢侈品交易时最大的担忧,而二手奢侈品的“非标品”属性,又使得奢侈品的真伪鉴定高度依赖于鉴定师,其人效非常高。而在奢侈品市场商品流通加速和日益复杂化的大背景下,人工送鉴带来的长周期和高成本,又进一步提升了整个二手奢侈品的交易成本。为了解决鉴定难的问题,爆爆奢通过审核、上架、验真、估价、保养、仓储等多道鉴定工序,解决大家对“买假货”的担忧。另外,爆爆奢借助其研发的AI估价鉴定模型,可以通过AI来帮助人工提升效率,能够极大节约鉴定成本,在不抬升用户购买成本的情况下保持合理的利润率,能够有效规避经营风险。相比传统平台而言,其对价格的调整也更加灵活高效,不存在因为缺乏技术支持而难以调整利润率的情况。其三,是实现了仓储服务的降本增效。很多传统的仓储管理软件实际上只是ERP系统的一部分,其基本上还是财务账的库存管理,其实际运作更关注的是账目的记录,而不是实际的仓储运营情况,由此带来的问题就是物料标识困难、库存更新滞后、操作难度大、库存效率低,库存管理成本高。相关数据统计显示,很多公司的库存识别准确率甚至不到70%。而爆爆奢则通过引用RFID技术,实现了无人工的射频信号自动识别,由此给行业的库存管理带来了革命性的变化。比如,货物管理实现了自动出入库、无屏碍阅读等功能,由此使库存的可用性从5%提到了10%,送货速度提高了10%,场地管理费等下降了30%,货物毁损率降低了20%。依靠AI与仓储技术多重助力,目前爆爆奢已经实现了从供货到服务的全流程标准化,这使其在赋能传统线下商家开拓线上用户方面的效率大为提升,客观上也刺激了消费者提升复购率,从而极大地提升了整个二手奢侈品的流转率。据悉,目前爆爆奢的C端用户在平台的消费频次已经达到了平均每年6次的水平,其客单价也已经达到了5000元以上,年复购率更是达到了30%,其用户粘性和品质之高由此可见一斑。二奢经济迈向品质消费新时代当然,不论是推动技术和流程的标准化,还是提升鉴定环节的效率,都只是爆爆奢深入推动二奢行业健康发展的一个方面。借助科技力量,为普通消费者提供值得信赖的高性价比二手奢侈品,助力二手奢侈品行业摆脱旧模式的桎梏,进而推动二手奢侈品行业迈入规模与质量齐升的全新阶段,助力绿色品质循环经济消费升级,才是爆爆奢的更高目标。从目前二手奢侈品消费市场的情况来看,二手奢侈品消费端日益多元化的消费需求,已经跟滞后的供给侧之间产生了现实矛盾。据相关行业统计显示,我国目前的二手奢侈品存在4万亿的存量空间尚未被开发,且目前的市场渗透率还仅有1%-2%,对比成熟发达国家的20%-30%还存在较大的发展空间。但在供给端一侧,层出不穷的假货问题、效率低下周期漫长的鉴定环节和流转环节,无形之中抬高了整个二手奢侈品的交易成本,使行业本就存在的获客难、获客贵问题愈加突出。而爆爆奢借助强大的技术实力,极大地提升了二手奢侈品的真实性和性价比,对推动二手奢侈品行业迈向品质消费时代具有现实意义。从整个产业链的角度来看,作为二手奢侈品流通过程中不可缺失的一环,鉴定环节仍是当前整个产业链中最为薄弱的中间环节(鉴定人才匮乏、鉴定标准不一),且整个鉴定、仓储流通环节仍处于高成本低效率的初级阶段。爆爆奢通过其推出的AI识别估价体系,有力地推动了二手奢侈品供给端的降本增效(高效仓储、鉴定),为整个二手奢侈品行业的转型升级提供了现实借鉴。随着国家对绿色循环经济指导意见的不断出台,作为新兴循环经济业态的二手奢侈品行业,也逐渐进入了发展的快车道。日前,由国家相关部委印发的《关于印发“十四五”循环经济发展规划的通知》中明确指出,要规范发展二手商品市场,以构建废旧循环体系,建设资源循环性社会。随着国家“绿色”新政的不断出台,绿色循环理念已经日渐成为社会共识。在此背景下,爆爆奢打造的AI估价及鉴定体系,有效地解决了二手奢侈品交易中的信任难题,使买卖双方都能从交易中获益,从而助力绿色品质消费迈入良性循环的全新阶段。未来随着国家推动循环经济利好政策的不断出台,以及行业性绿色循环技术的不断发展进步,已经在相关领域先行一步的爆爆奢,有望为推动整个行业乃至整个社会的循环经济发展发挥更大的作用。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

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    6 天前
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  • 文章 蓝沛,重新定义了电子烟

    如今,随着全民健康意识的不断提升,电子烟的普及率也越来越高。目前我国已成为全球主要电子烟生产基地,电子烟产量约占全球95%,其中90%以上供应出口,一个新兴市场跃然浮出水面。当普通消费者见到街边商店中的电子烟产品时,往往都在市场最终流通环节。但整个电子烟产业经过蓬勃发展的过程后,已经催生出无数家上下游企业,共同助推市场增长。涌起的电子烟浪潮随着电子烟行业景气度高增,整个电子烟赛道的玩家越来越多。部分公司得益于行业的高速增长,也从侧面说明了电子烟产品解决了消费者的健康需求痛点,目前电子烟行业从多方面来看都趋于完备。首先是行业拥有完整的上、中、下游产业链。除了消费者熟悉的下游市场外,中游和上游的配置也逐渐齐全。上游产业链主要包括芯片设计方案商、电池、烟油等配件生产企业,中游则包括电子烟的设计制造,行业生态链条清晰。其次是电子烟行业较高的规模增速。根据艾媒咨询数据显示,中国电子烟市场规模从2013年的5.5亿元快速扩大至2020年的83.8亿元,复合增长率高达72.5%。并且电子烟在国内市场的渗透率仅为1%左右,未来还将有较大的发展空间。最后是行业新力量的不断涌入。除了产业链原有的玩家外,其它领域的厂家也开始入局电子烟行业。提到电子烟代工企业,除了一些广为人知的老玩家外,某上市车企制造公司也开始涉足电子烟代工领域。赛道热背后的产品痛点虽然整个行业景气度较高,但电子烟产品的问题也愈发凸显。在一般人眼里,电子烟有着危害少、更健康的优势,但其便利性则要两说。传统电子小烟设备由于结构和材料的特殊性,在使用和携带时往往在便利性上出现适得其反的情况,令不少消费者敬而远之。一方面是烟弹容易漏油。使用电子烟的消费者都知道,油芯合一的烟弹由于本身设计原因,密封性较差,在运输过程中和日常使用中容易出现漏油现象,既不卫生也容易让烟油变质,最终会影响到口感,大大降低产品体验。另一方面是雾芯的高成本。传统电子小烟的烟弹设计其实并不合理,油芯一体的构造让消费者使用过程中,往往出现烟油已经用完了,但雾芯仍可以继续使用的情况,消费者只能选择丢弃雾芯仍可以继续使用的烟弹。而一颗烟弹中雾芯占主要成本,让消费者白白花冤枉钱。最后是电子烟的口感问题。传统电子小烟的陶瓷雾芯无法充分雾化烟油,口感较差。陶瓷雾化芯也容易造成温度过高引发糊芯问题,而一旦烟油被烧焦,会产生有毒成分。另外,陶瓷雾化器加热过程中,其材质可能会产生微颗粒,一旦被人体吸入,会对人体健康带来负面影响。蓝沛的创新解决之道而蓝沛品牌的团队们,就解决了传统电子烟的痛点。蓝沛团队成员,由一群在电子烟行业拥有十多年经验的工程师和设计师组成,秉持“用新鲜的烟弹,给用户提供更安全的产品”的初衷,开发出最新产品YK6,用创新型设计重新定义电子烟。首先,油芯分离的设计解决了漏油的问题。蓝沛在设计烟弹时,使用推阀开路密封技术,将传统油芯一体的设计改成油仓和雾芯分开的设计,消费者在使用时只需要轻松将油仓和雾芯结合起来就可以使用。这种独立油仓设计的好处就在于,大大增强了油仓的密封性,减少了油仓和雾芯的接触空间,降低了漏油的可能性。蓝沛YK6的油仓工艺是全密封食品级工艺,保证了烟油的新鲜程度,有效提升电子烟口感。其次,油芯分离的设计让使用成本更低。在蓝沛YK6的烟弹产品包装盒里,有三颗油仓和一颗雾化芯。独立油仓和雾芯,在消费者在使用完烟油时,可以将雾芯拔出,然后插入新的油仓进行使用。这种使用方式增加雾芯的使用次数,减少传统油芯一体设计造成的雾芯浪费现象,降低了烟弹的使用成本。蓝沛的烟弹产品要比别家烟弹产品的售价低了一半左右,这种售价得益于精巧的构思设计。最后,是用棉芯替代陶瓷芯。不同于传统的陶瓷雾化芯,有机棉雾化芯能被烟油充分包裹渗透,在加热时可以有效提升雾化加热效率,让烟雾更加绵柔细腻,最终可以带给消费者相比陶瓷芯而言更好的口感。并且,蓝沛YK6在烟油口味上给出了更多选择,有香甜水果口味为主的香郁系列,清凉口味为主的清爽和冰凉系列,还有传统纸烟口味为主的烟草系列。多重口味叠加有机棉芯,给电子烟消费者别样的电子烟体验。最终蓝沛YK6给消费者带来独有的复合口味表现。天然材料有机棉可以让烟油通过毛细作用完全渗透进空隙,在加热时拉满烟油的雾化效果,给鼻腔带来丰富的香调体验,在口中的停留时间也更长,复合口味的口感相比陶瓷芯还原度也更高,可以充分感受到复合作用下不同口味的表现,带来非凡的体验效果。小产品,大制造YK6出彩的设计只是一面,从产品雏形到最终的流通环节,背后被忽视掉的是大国制造的崛起。蓝沛与多家知名上市企业合作是其践行技术为王理念的重要组成部分。一方面这些上市公司代工有更高的品控保证。这些企业是全球领先的平台型高端制造企业,拥有尖端工艺和制造水准。之前涉及了智能手机及笔记本电脑、新型智能产品、汽车智能系统、医疗健康四大领域,主要客户包括华为、三星、苹果、小米、vivo等。另一方面,从YK6的生产可以看出我国制造业的崛起。再好的设计,也无法脱离制造生产环节,我国制造业正在飞速发展中,近五年我国制造业GDP比重保持在25%以上,未来还将有品质与设计俱佳的终端产品投放到消费者市场,提升人民群众的生活幸福指数。蓝沛的YK6是匠心与工艺的结晶,背后凝聚了品牌设计和制造的无数心血。消费者在选择YK6时,不仅体验了创新设计带来的舒适享受,也能感受到高端制造带来的品质保证。后续蓝沛还将有新品发布,相信会为整个电子烟行业带来不一样的变化。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷刘旷
    2021-09-13
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  • 文章 网约车又一次躁动了

    滴滴事件余波未止,网约车赛道躁动不休。9月6日,曹操出行宣布完成B轮融资,金额高达38亿元。自滴滴不断壮大、愈发强势后,网约车行业一直鲜有大规模融资事件。比起这几个月高德打车、美团打车、T3出行们给司机和用户送出的优惠券类礼包,这次资本的大手笔真金白银显然更有震撼力,这也说明不仅仅是曹操出行,网约车生意依然深得资本之心。但回顾这两年网约车行业诸多较大的动作,尤其是几个靠前玩家的合纵连横类和大规模投放类战略动作,可以得出一个初步的结论:资本和玩家们共同躁动的第一吸引力,已经不是网约车概念,而是新能源、自动驾驶,甚至是碳中和。(配图来自Canva可画)网约车过时了说网约车过时,不是指网约车服务过时,而是指车服务的网约化已经过时。比如这次曹操出行在融资发布会中提到一个战略叫“N立方战略”,指更懂共享出行的定制车、更高效的能源体系、更健壮的生态系统。可以看出这一战略的关键词是定制化、新能源化、生态化(智能网联化)。互联网化是上一阶段的进化目标,核心就是搭建一个线上生态平台,供司机、用户、企业进行信息、资源、货币的交换和流通,重在解决地域隔离和供需匹配问题。但现在这些都已经做到了,滴滴、曹操出行、高德打车这些头部玩家在规模化连接上做的已经非常成熟,今天打车的服务体验已经非常不错了。更重要的是,单纯的网约化,已经无法满足供给端的提效降本需求。因为现今供给端的效率提升关键在于车的动力和设计结构,以及服务中枢系统的算法和算力,而只靠网联无法解决这些问题。前两年滴滴和比亚迪一起造定制车,T3出行选择走B2C模式,以及更早时候BAT们蜂拥而上研发车联网系统,都是在为出行服务寻求一个更高效的输出模式。下一阶段目标是什么?是整车数字化?还是电动化?抑或是智能化?目前来看,这些都可行,都是在让出行服务的效率更高,而且都比网约化、互联化更高级,提升空间更大。极佳载体不论下一阶段的核心关键词是什么,可以肯定网约车一定是承载阶段发展的极佳载体之一。有两个原因。第一,网约车盘子大,渗透率高。据CNNIC,截止2021年6月,我国网约车用户规模达3.97亿,较2020年12月增长3123万,占网民整体的39.2%。第二,网约车更替阻力小,可以靠B2C模式的自有模式进行更替,更易新能源化和智能化。一个可以快速进行效率模式颠覆的超级市场,当然是承载企业和资本战略目标的最好标的。而现阶段,或者说近两年,网约车的这一属性还在不断被深化。大量定制车的投放是第一个标志。去年和今年,我们看到不少主流网约车平台更多通过自己造车和合作造车的模式去匹配市场司机和需求增量,进一步向自有资产模式倾斜,可控能力加强。同时也不要忽略了体量更大的出租车行业。数年前,一些网约车玩家已经开始用智能网联新能源车替代传统出租车,而且呈现出越来越快的替代速度。另一个标志是对汽车服务的产业化整合,比如充换电服务、租售服务等。不同于传统燃油汽车,电车给网约车提供了更多的变现可能,在动力补给、系统软件等方面,网约车都可以吃到服务红利,而且是平台体量越大,吃到的实际红利就越多。综上,在全面新能源化和智能化的出行大趋势下,网约车既能很快顺应趋势,又能带来巨大的变现想象空间,即使行业竞争格局比较复杂,当蛋糕大到一定程度时,诱惑力仍然是超越想象的。地域化、上游化较量表面上看,这一轮网约车的躁动和大战,依然由资本推波助澜。但资本这个说法,更多地适用于早期的网约车竞争时代,今天资本的概念已经比较宽泛,成了一件谁都可以披上的外衣,要进一步透视,才能更好地理解赛道升温的源动力。先看这次曹操出行的B轮融资方,包括苏州相城金控集团、苏州高铁新城国控集团、苏州城投公司、农银国际苏州公司、东吴创新资本。很明显,投资方地域性非常强。有趣的是,去年底T3出行发起国内首个自动驾驶生态联盟时,苏州高铁新城赫然在列。另外在无人网约车的试点资质发放方面,广州、沧州等今年成为第一批吃螃蟹的城市。不止是地域化较量加剧,网约车目前崭露头角的第一梯队玩家的背后,其实主导者已然不是BAT等互联网巨头,而是一众头部整车企业。比如2018年成立的T3出行,背后是一汽、东风、长安,同年成立的享道出行背后是上汽,2019年成立的如祺出行背后是广汽,这次融资的曹操出行背后则是吉利。赛道主流玩家背后,几乎都有至少一家主机厂撑腰,可以说今天的网约车赛跑,其实是整车厂们在新能源智能网约车这个新赛道的又一次扳手腕。为什么网约车的较量主力会从互联网资本走向地域化和上游化力量,核心原因在于网约车的载体属性已经变化,正如前面所说,它可以承载更有价值的资本和政策目标。向碳而行地方资本和整车厂对网约车表现出更多的兴趣,终极目标都是碳,比如低碳、减碳、碳积分这些,某种程度上可以说在商业竞争层面之上找到了发展的共鸣。因为碳中和、碳达峰是未来几十年我国的宏观政策目标,而低碳绿色社会则是人类长期追求的理想状态。网约车概念里的共享这层理念,恰好契合低碳、减碳的宏观趋势,更进一步说,只要继续扩张共享出行的市场,碳达峰和碳中和的时间都可以再向前推,这是有利于全社会和全人类的。在汽车技术和车形态的持续升级下,未来网约车中私家车和出租车的概念和界限,应该会逐渐模糊化,对网约车平台而言,统一管理的效率会更高,成本会更低,相应地减碳效率也会提高。所以今天这波网约车资本和玩家的躁动,大概已经脱离了浅显的商业互竞缠斗层面,在为更高更有意义的目标做长期准备。

    刘旷刘旷
    2021-09-10
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  • 文章 新式气泡水混战:元气森林被两大可乐巨头十面埋伏

    配图来自Canva可画当后来者威胁到巨头的生存腹地和护城河壁垒时,必然会面临前所未有的剧烈反击,这些反击往往一环套一环,甚至有点不讲道理。这是国内气泡水饮料赛道当下真实演绎的现状。近期36kr在《2021饮料大战:巨头围剿元气森林》一文中指出,近年因无糖气泡水声名大噪的元气森林,正在遭受可口可乐、百事可乐两大国际饮料巨头的全面围堵,整个饮料行业的气氛相当紧张。过去几十年的国内市场,可口可乐、百事可乐作为碳酸饮料的绝对领导者,一直没有什么压力,但是近年来元气森林利用新式营销和新式气泡水对此实现了突围,因此招致“两乐”的不满。而从近期饮料市场的销售数据来看,元气森林依然非常强势,热度不减,这也成为两乐巨头发起渠道战、新品战的最佳理由。两乐的上堵下截如今在便利店货架上,普通消费者能看到两乐和元气森林同处相同的货架,但却看不到当下两乐对元气森林的花式围堵战略,也很难想象到两乐在对待元气森林的态度上如此一致。过去几年,伴随着元气森林的崛起,两乐在竞争战略上的压迫性和侵略性更多地表现在两个方面。第一个方面是在上游对元气森林的生产和产能扩张制造一定的阻力。36kr在文章里描述了这样一幕:年初某一天,元气森林突然接到一个来自代工厂的电话通知,表示当晚12点之前所有为元气森林生产的工厂都要停工,而代工厂这么做的原因则是因为某国际饮料巨头老板亲自致电要求旗下代工厂立刻停止与元气森林的合作。除了产能,元气森林还在瓶坯这样的刚需生产资料上感受到了莫大的阻力,因为给元气森林供货的厂家必须先满足国际巨头,如果有剩余产能才可能去满足元气森林的供货要求,但元气森林往往“运气不太好”。其实元气森林面临断供难题已不是近期的事,文章还提到早在2019年的某天,元气森林就面临了一次突然的断供,当时元气森林等了20天后以为对方能够开工了,但等到的答复却是“无法给你们生产,需要等通知。”第二个方面则是在下游终端市场通过组合拳新品对元气森林进行挤压。元气森林火了后,市场上的走无糖、健康概念的新式气泡水明显多了起来,原本靠经典可乐汽水称霸市场的可口可乐和百事可乐,也加速参与到这场新品大战中来。今年4月,可口可乐全新“小宇宙AHHA气泡水”系列新品在国内上市,今年6月,百事可乐“bubly微笑趣泡”系列新品登陆国内市场。有意思的是,两乐推出的这两个新系列在包装风格、营销策略、口味等部分方面,和元气森林靠的也比较近。两乐明显是想通过在终端发起产品车轮战,借助大量同类新品气泡水的上市,对元气森林进行夹击,并分流其市场需求。一边在上游进行产能钳制,一边在下游进行新品包围,两乐对元气森林可谓上堵下截,一切都是因为元气森林在新式气泡水赛道表现出的韧性和成长能力。元气森林的颠覆两乐都是国际饮料巨头,在国内的气泡水市场可以说数十年来没有能打的对手,为何现在要对元气森林这个创立不过数年的新人进行花式围堵,原因恰恰也因为元气森林太年轻,但却已经威胁到两乐在国内,甚至国外市场的气泡水地位。元气森林在销量上对两乐的持续压制性表现,是第一个主要原因。公开数据显示,2019年双十一大促节中,元气森林卖出了226万瓶,拿下水饮品类第一名,并在全网销量同时超过了可口可乐和百事可乐。2020年双十一元气森林再次演绎相同的剧本,以超2000万瓶的总销量在天猫、京东稳居水饮品类第一。此外,2020年《第一财经》发布的金字招牌榜单显示,主打0糖概念的元气森林成功摘得碳酸饮料排行桂冠,打破了两乐“肥宅气泡水”长期以来的霸榜局面。值得注意的是,从数据来看,元气森林不仅仅是两乐在销量上进行超越,更多地表现出一种对两乐的持续压制,可以说复刻了两乐过去数十年在国内市场竞争势态,必然会让两乐产生焦虑。元气森林在营收、研发等方面表现出的惊人成长性,是第二个主要原因。公开数据显示,2020年元气森林营收达到27亿,增速达到309%,而2018年、2019年元气森林的营收增速分别约300%和200%,成立仅5年的元气森林,连续多年保持成倍的增速,已令多数同行侧目。高营收增速背后,元气森林还保持着极强的研发能力和新品上市速度,从2016年到现在,元气森林每年都会发布多个不同系列的新品,涉足近十个细分饮料品类,产品线非常丰富。丰富的产品矩阵和SKU,加上潮流营销策略,元气森林对整个新式气泡水市场表现出极强的虹吸效应,因而营收不断翻倍。配图来自Canva可画综上,元气森林的后来居上,让两乐原本以为坚不可摧的市场地位遭到打击,更让两乐感到一丝从未有过的危机。止不住的施压元气森林利用新式气泡水对两乐的行业地位进行了颠覆,这一事实引发了两乐对元气森林的围堵,而目前来看,两乐对元气森林的围堵,已经成为一种惯例,而且会长期存在。事实上前面已经提到,2019年元气森林已经遭受突发的产能阻力,意味着两乐对元气森林的围堵已经跨越了数年的时间维度,而未来这种施压短期内大概率还会继续上演。第一个原因是新式气泡水市场规模还在不断膨胀,而元气森林与风口共成长,在销量上仍然非常强势,两乐不可能坐视不管。来自前瞻产业研究院的数据显示,2019年国内气泡水市场规模在150亿左右,预计2025年会达到320亿左右,增速比较可观。市场持续扩张下,元气森林的表现仍然非常亮眼。华经产业研究院数据显示,2021H1线上气泡水品牌销售占比中,元气森林位列第一,占比高达61%。第二个原因是元气森林此前在遭遇产能挑战时,虽然也被动承担了相当大数额的损失,但最终通过自建工厂,以及寻找其他中小代工厂等方式成功克服。在两乐看来,在上游产能和生产环节对元气森林的钳制,可能在措施和强度还不够,所以未来可能会进一步升级。原本在对元气森林的上下游施压方面,两乐的设想可能是尽快取得一些明显的效果,但是目前来看元气森林表现出了超越想象的抗压能力,如此情况下,未来两乐对元气森林进行持续施压,或许是一个不得不的选择。商战水太深在元气森林出现之前,可能很少有人会想到作为国际饮料巨头的两乐,怎么会在商战上使出如此不友好的手段,事实上翻阅早期两乐的发展史,可以发现早有先例。早在1994年,可口可乐和百事可乐就分别利用资本手段,吞掉了包括北京北冰洋、沈阳八王寺、天津山海关、青岛崂山、武汉滨江、重庆天府可乐、广州亚洲汽水在内的七大国产饮料品牌,这也被称作“两乐水淹七军事件”。所以在新式气泡水的赛道上,永远不要低估巨头们对元气森林的挑战和施压界限,因为这是一场涉足生存边界的鏖战。除了渠道、产品方面的竞争,舆论战也是一个很好的武器,比如此前元气森林的一些负面事件被部分媒体和渠道进行了持续的放大,背后可能就有死敌的推波助澜。当下,两乐对于元气森林的围堵已经完全被放到明面上来,但商场如战场,水有多深谁都不知道,但这恰恰是巨头的优势所在,他们利用丰富的商战经验和令人意想不到的竞争策略,必定还会持续搅动新式气泡水赛道的这场愈发复杂的混战,以牵制元气森林的快跑。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷刘旷
    2021-09-10
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  • 文章 大火的元宇宙,这把火能烧多久?

    配图来自Canva可画近日,资本市场的元宇宙概念突然崛起变得异常火爆,二级市场的相关个股纷纷开启暴涨模式。除此之外各家大厂也开始加码布局元宇宙赛道,相关收并购新闻活跃在各个媒体平台上,不论是硬件设备公司还是软件内容公司,开始的受到资本关注。目前还在雏形期的元宇宙生态真的能如预期的那样,成为新一代主流娱乐方式,彻底改变大众的传统生活,带来全新的娱乐享受;亦或是当下的火爆,只是对行业前景过于乐观的概念炒作,谈及真正的普及应用仍然为时尚早。这其中真正的答案恐怕无人知晓。灵感来源艺术追溯起元宇宙(Metaverse)的起源,最早的概念来自1992年的科幻小说《雪崩》,作者在书中构思了一个脱胎于现实世界并与之平行的元宇宙世界,现实世界中的人们可以以数字化身的形式在其中生活。这一精彩构想被后续的艺术作品沿用。2018年,电影《头号玩家》则将这一概念带入了主流视野。在电影所描绘的“绿洲”中,完整运行的社会、经济系统,无数的数字内容、数字物品都可以在元宇宙世界通行。在此之后更多游戏公司开始进入元宇宙领域。如Roblox、Fortnite,2020年疫情期间,各类原来的线下活动,如毕业典礼、演唱会、产品发布会、学校教育等真实场景被搬到虚拟世界中,也让人们开始重新审视对虚拟世界的认知。元宇宙也开始慢慢重构硬件世界。元宇宙对沉浸式、拟真体验要求较高,现有的PC、手机设备不能完美还原真实世界的感官体验,而具备3D显示、大视场角、直观体感交互的XR头显设备成为现实世界与元宇宙的硬件接口。关键设备不可少在元宇宙相关硬件领域里,最重要的当属VR头显设备,VR虽然只是简单的移动设备,但从VR产品的兴衰变化也能看出元宇宙的发展变迁。一方面是VR行业经历着不断迭代。回顾VR产业的发展,经历了三个主要时期,2012年到2016年为初始爆发期,2017、2018年经历了泡沫破灭的低谷时期,但同时产业实现硬件持续迭代和内容的加速积累,完成市场出清,打破原先爆款内容匮乏、硬件销售萎靡、内容厂商不敢投钱制作的恶性循环,2019年以来VR产业便开始进入复苏期。另一方面是VR产品的销量走高。根据公开数据,2020年全球VR头显出货量为670万台,同比增长72%。而VR头显的增长主要来自于头部公司的新品推出,特别是Facebook旗下OculusQuest2自2020年9月发布以来销量走高。Facebook也是VR行业的重要推手。Facebook通过硬件价格补贴的形式进行销售,使得一体机Quest在消费体验和价格具备较强竞争力,叠加公司在VR内容软件端的生态建设,成为推动VR产业走向消费端的重要变量。最后是VR行业的投融资活动愈发活跃。根据市场的公开信息,从VR投融资市场来看,度过2017年、2018年的低谷时期,2019年、2020年VR产业链投融资市场开始复苏,2020年VR产业链融资并购事件达220起,金额达到244亿元。融资并购仍主要集中在硬件和应用环节。巨头入局凑热闹如此火爆的赛道自然少不了大厂们的参与,而元宇宙在有了重量级玩家参与后,生态也会更加繁荣。其一,字节跳动近日并购VR公司Pico,开始布局元宇宙业务。8月29日,字节跳动拟出资约97亿元并购PicoVR,后者将并入字节跳动的VR相关业务。目前,字节跳动内部也在研发元宇宙社交产品“Pixsoul”,打造沉浸式虚拟社交平台。此外,字节投资的代码乾坤已于近日正式上线元宇宙游戏《重启世界》。其二,腾讯投资VR游戏开发商威魔纪元,开始入局VR游戏领域。威魔纪元成立于2016年,是一家VR游戏开发商,该公司主要成员来自全球顶级的手游开发公司GluMobile和Gamloft,有多年的单机互联网游戏原创开发和全球游戏发行经验。其三,百度世界大会上设置了VR分会场,推出一款基于5G、百度云手机技术和全新升级的“希壤”虚拟空间多人互动平台,让无法亲身到场的人们可以体验这场科技盛会的虚拟空间,实现了虚拟世界与现实世界间无缝切换的“沉浸感”体验。道路依旧曲折随着巨头进场和行业景气度提升,元宇宙世界仿佛触手可及已经来临,但如此宏伟的世界架构落地时仍有难度。一方面,元宇宙想要落地,网络和算力技术、电子游戏技术、显示技术即VR、AR、ER、MR,特别是XR以及区块链技术缺一不可。这也是网易投资虚拟角色社交平台、字节收购VR创业公司Pico的主要原因,但短时间内单个企业想要拥有全部相对成熟的技术种类绝非易事。另一方面,现阶段的技术水平仍不足以支持元宇宙的落地。但现阶段的VR设备分辨率最高支持到4K,并未达到人眼最自然的清晰度,并且还存在长时间使用会造成功耗过高、设备发热等问题,严重影响参与感和沉浸度。最后是VR设备高昂的价格。作为未来进入元宇宙的第一入口,VR设备的价格并不低。市面上比较畅销的VR设备价格参差不齐,但综合产品参数来看,配置较好的设备价格大多在4000左右或以上的价格。再加上穿戴设备、衍射波导镜片以及进入元宇宙后需要购买的设备等数字产品,不是大部分人能够负担得起的。虽然目前元宇宙停留在成长阶段,仍有很多技术要素方面未实现,真正实现元宇宙需要技术的推动与支撑,中长期来看,元宇宙可以带来虚拟世界的创新,推动游戏内容、社区、教育、商品交易、人工智能、VR/AR、区块链等产业链各环节共荣,进而带来新增量。但看待发展过程也不能过于乐观,技术的落地难度和不确定性将时刻影响着元宇宙的进程,未来走向还需拭目以待。刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷刘旷
    2021-09-09
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  • 文章 极兔出海求生

    随着淘宝、京东等一众电商平台的崛起,国内快递的业务量得到了迅速增长,近两年直播带货等新电商业态的快速发展,更是成为了国内快递业的又一大增长来源。得益于业务量的激增,国内的快递行业又涌现出了许多新玩家。作为众多参与者中的一员,极兔的迅速崛起在改变快递行业现有格局的同时,也让其成为了众矢之的,受到了国内各大快递公司的围剿,在激烈竞争之下承受重压的极兔,也在寻找新的出路。(配图来自Canva可画)万丈高楼平地起当前国内的快递市场,虽然已经基本被顺丰和“四通一达”等巨头占据,但极兔凭借不到一年时间完成3000万件日单量、占据近8%国内市场份额的辉煌战绩,从而彻底了改变这一既定的行业格局。对比通达系等成立了近20年的老牌快递公司来说,极兔的发展势头可谓是十分迅猛。而极兔之所以能成长得如此快速,一方面与拼多多的运单扶持不无关系。拼多多的迅速崛起使其对物流的需求大大增加,但自“通达系”接入阿里的菜鸟系统后,拼多多的物流就陷入了僵局,此时恰逢极兔亟需供应商打开中国市场,因此专攻下沉的拼多多便和走低价策略的极兔一拍即合。据悉,今年年初极兔日单量突破了2000万单,其中有80%的订单来自拼多多。另一方面,也得益于其自身采取的“多级加盟”策略。极兔在国内采用了“直营+加盟”模式,在北上广等核心区域建立自营网点,通过部分地区加盟网点来拓展网络覆盖范围。截止目前,极兔的一级、二级、三级加盟商已经遍布国内多个城市。据悉,极兔仅用一年的时间,就将运力团队扩张到了15万人,日单配送也从去年的500万件上升到了2000万件。不仅如此,“价格战”也为其扩张,提供了多重助力。由于国内用户对快递的价格尤其敏感,于是,“烧钱换规模”的策略一直都是各大快递企业获取市场份额的主要手段。因此,极兔自进入中国市场开始,就几乎不计成本地进行补贴。据悉,极兔的单票价格要比通达系低1-2元,极兔以低价使其一年之内的单量就赶上了中通16年的单量。借助多方面优势,极兔很快就在国内快递市场站住了脚跟。但与此同时,极兔面临的威胁也在与日俱增。具体而言,极兔除了要应对国内各大快递公司的联合围剿,还要受到日趋严格的监管政策的各种限制。显然,极兔过去的低价策略在如今的国内市场已经行不通。因此,为了摆脱国内的增长困局,极兔势必要寻找新的增长空间,而转战国外便是当下最好的选择。跨境出海寻增量根据《晚点LatePost》报道,极兔近期完成了一轮新融资,计划额度为2.5亿美元,资金将主要用于开拓中东和拉美等海外市场。而极兔在此时将目光投向海外市场,其目的不言而喻。其一,是极兔在国内的价格战优势已经不存在。极兔的快速崛起,使得国内快递市场的竞争进一步加剧。不过,国内的快递市场经过多年“烧钱圈地”的打法,其利润空间已经被不断压缩,快递价格下跌的空间也已经变得极其有限。而随着价格战逐渐熄火,国内的快递行业接下来也会陷入长久的僵持损耗阶段,极兔再想用低价优势扩张的想法已经很难实现。其二,国外快递市场仍有很大的增长空间。根据公开资料显示,我国产品出口虽然已经覆盖了220个国家,但仍没有产生像UPS、FedEx这样的国际快递巨头,更何况中东及拉美市场的快递业并不发达,这对极兔而言是个绝佳的发展机会。而极兔如果能抓住这个机会,在海外市场建立物流网络就有了先发优势,再通过低价策略打开市场,很快就能成为当地的头部玩家。其三,极兔具有进军海外市场的经验。极兔本身就是从印尼起家,并在很短的时间内就迅速发展壮大,逐步扩张到了泰国、马来西亚、新加坡等六个东南亚国家,其运单量也一度达到印尼第一、东南亚第二。由此可见,极兔早前在东南亚的版图扩张中就已积累了丰富的海外经验,而如今这些经验也将为其接下来开拓中东、拉美等海外市场打下坚实基础。尽管出海对极兔而言有着诸多利好,但从国内各大快递公司之间的激烈竞争不难预见,国外市场同样有着多方面挑战,极兔的出海之旅显然没有想象的那么简单。出海万里长征刚开始极兔转战海外市场,虽然预示着其与“四通一达”在国内的争夺战要告一段落,但同样说明其在国外的战争才刚刚开始。首先,国外快递市场同样竞争激烈。全球快递业巨头UPS深耕物流网络多年,早已形成了完整的业务链及丰富的产品结构,“初出茅庐”的极兔还无法与之相提并论。而海外市场除了UPS这样强大的对手外,也不乏国内快递巨头的身影。比如,百世的业务版图已覆盖东南亚五国,顺丰、京东、圆通等巨头也先后在东南亚地区成立了快递公司。所以,即便是出海,极兔面临的竞争压力依旧不容小觑。其次,“另起炉灶”会有一定困难。极兔能在东南亚极速扩张创造神话,主要是因为它抓住了电商崛起的风口,并且借助了OPPO的渠道优势。然而,这些优势在中东和拉美市场上却没办法复制,而一旦没有了这些外在条件的加持,极兔建立物流网络和供应链系统的成本、时间、难度都会相应增加。所以说,极兔开拓中东和拉美市场远比进军东南亚和中国市场难得多。最后,烧钱模式难以为继。众所周知,低价策略是快递公司快速撬动市场的利器,极兔就是凭借极端的价格优势才能在中国市场顺利开疆拓土,但过快的增长往往伴随着惨痛的代价。据悉,极兔进入中国市场10个月就亏损了200多亿。况且烧钱也只是适用于初期开拓市场,很难长期进行下去,而一旦失去了价格优势,如何继续巩固市场地位就成了极兔需要面临的重要问题。总而言之,出海之路并不好走,极兔想要在中东和拉美市场做出成绩,还需要在深耕物流网络、提升仓储实力方面多下功夫。

    刘旷刘旷
    2021-09-08
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  • 文章 墨茉点心局与Z世代的交锋

    民以食为天,餐饮始终是热门话题,资本也不断加码餐饮业。一年内融资近10亿元的新式烘焙赛道,已经成为目前餐饮行业最火爆的细分领域之一。其中,表现最为优异的当属墨茉点心局。9月2日,墨茉点心局获得美团龙珠的融资。这是自2020年成立以来,墨茉点心局获得的第5轮融资。(配图来自Canva可画)点心里的Z世代经济数据显示,我国Z世代人口约为2.65亿,在总人口中占比19%。随着Z世代的购买力不断释放,Z世代消费崛起,这批消费群体更愿意为颜值和体验买单。吸引Z世代消费是墨茉点心局从烘焙赛道脱颖而出的关键,那它又是如何吸引Z世代消费呢?从门店看,墨茉点心局选址热门商圈,主打国潮风。墨茉点心局门店分布在年轻人聚集的潮流商圈,包括国金街、五一广场等。门店采用高饱和度的红蓝作为主色,加上大量霓虹灯装饰。店内字体设计复古,并以狮子头作为logo。墨茉点心局的选址和风格都在打造适合Z时代观念的消费场景。从经营方式看,墨茉点心局强调现做与创新。在制作上,门店采取前店后厂的模式,秉持现烤现卖和低糖低油理念,保证食品新鲜健康。在创新上,融合中西方烘焙特色,结合年轻人的喜好,每月推出新品。墨茉点心局的经营方式紧抓Z世代消费理念。从营销方式看,墨茉点心局以“网红”模式和饥饿营销进行品牌推广。通过抖音、小红书、微博等形式种草,让墨茉点心局成为“网红”。又以限购的方式营造排队现象,带来话题性,满足Z世代的猎奇心理。让消费者在朋友圈分享的过程中,成为品牌的宣传者。墨茉点心局对消费群体的定位十分精准,紧扣Z世代消费心理,紧贴Z世代消费场景,量身打造自身的Z世代经济。烘焙赛道两极分化据三万资本测算,烘焙是休闲食品行业里占比最高的品类,高达24%。这意味着,烘焙市场有着巨大潜力,烘焙行业应该呈蓬勃向上之势,发展前景广阔。实际上,烘焙赛道呈现两极分化局面。一方面,老式烘焙品牌开始没落。《中国餐饮报告2019》的一组数据显示,2018年就有8万家烘焙店关闭。近期,上海宜芝多、杭州浮力森林、广州东海堂等老牌烘焙品牌接连闭店。据三万资本测算,中国烘焙行业零售端潜在市场空间约4700亿,还存在至少一倍的市场增量空间。虽然烘焙市场不断扩大,但老式烘焙品牌逐渐没落,陷入闭店潮。另一方面,目前新式烘焙品牌开始火热。近年,各地新式烘焙品牌频出,以拓店和营销等方式逐渐打响品牌知名度,获得资本关注。例如长沙的墨茉点心局和虎头局渣打饼行,北京的鲍师傅,南京的泸溪河等新式烘焙品牌。这些品牌备受资本喜爱,不断传来融资消息。中国有着悠久的烘焙历史,每个人都有属于独家记忆的烘焙品牌,但是情怀并不能延续老式烘焙品牌的生命力。当下,老式烘焙品牌黯淡离场,新式烘焙品牌意气风发,烘焙赛道出现巨大反差。究其原因,无非是Z世代的味蕾缺乏忠诚度。资本青睐后能否高枕无忧?Z世代消费追求新鲜感,而墨茉点心局针对Z世代消费特点布局,抓住了Z世代的胃,也抓住了资本的心。截至目前,墨茉点心局已完成5轮融资,10个月之内估值翻了500倍,单店估值超过1亿元。资本的疯狂加码能让墨茉点心局在烘焙赛道高枕无忧吗?一方面,墨茉点心局的同质化严重。烘焙行业并无行业壁垒,墨茉点心局的核心产品与其他烘焙店并没有太大差异。而且,墨茉点心局还直接撞脸同为长沙品牌的虎头局渣打饼行。无论是主打产品,还是门店风格,甚至是经营模式,都与虎头局渣打饼行如出一辙。同质化严重是烘焙品牌的通病。另一方面,墨茉点心局的网红打法有弊端。墨茉点心局将网红店孵化模式套用在店铺经营上,先利用网红模式来吸引年轻人打卡,形成流量效应,再借此引资本入局,最后再为品牌注入文化内涵。纵然这种网红打法能带来短时间的流量,可一旦产品创新不足,打造的网红形象就会瞬间坍塌。墨茉点心局即使获得资本青睐也不能高枕无忧,仍有许多隐忧需要一一排查。尚有一战之力当下,资本涌入烘焙赛道,新式烘焙品牌不断崛起。墨茉点心局仍有产业链尚未打通,面对竞争者们,它能否继续占据资本圈,为自己争得更大的市场份额呢?一方面,长沙的区域势能决定了墨茉点心局的活力和后劲。据携程联合新华财经发布的《2021“五一”旅行大数据报告》显示,长沙“五一”假期累计接待游客169万人次,同比增长130.3%。长沙的流量聚集和流量扩散,为墨茉点心局形成了一个线上线下的联动效应,有利于扩大品牌影响力。另一方面,资本在长沙扎堆,墨茉点心局机会更多。据普华永道发布的《2021年上半年中国企业并购市场回顾与前瞻》显示,长沙有活跃的交易市场以及丰富的机会,六成项目吸引了近三分之二的融资。企查查数据显示,今年上半年,长沙新消费项目共获得12起融资,融资金额已经高达236.51亿元。而墨茉点心局的零售业态易标准化,备受资本喜爱。最为关键的是,中式烘焙赛道千亿市场空白。据有赞联合维益发布的《2021年烘焙行业发展趋势报告》显示,2020年中国烘焙行业市场规模为2358亿元,市场增长强劲,预计未来5年将保持7%左右的增长速度。虽然烘焙赛道正处在青黄不接的尴尬境地,新玩家不断入局,极有可能瓜分烘焙市场。但是墨茉点心局占据长沙市场,已获五轮融资,凭借自身优势打下坚实客户基础,优势明显。面对崛起的新品牌和重焕活力的老店,墨茉点心局仍有一战之力。Z世代是资本的风向标,但凡是Z世代喜爱的产品,就会有资本投资。烘焙赛道市场广阔,新式烘焙想要从中分一杯羹,就必须迎合Z世代消费理念。墨茉点心局显然是其中的佼佼者。网红容易长红难,墨茉点心局能否成为第二个奈雪的茶,让我们拭目以待。

    刘旷刘旷
    2021-09-08
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  • 文章 瑕瑜互见的网易新财报

    作为国内互联网上古四巨头之一,网易在PC时代可以说是风头无两。随着移动互联网时代的来临,包括腾讯、网易在内的互联网公司纷纷开始谋求转型。但同样是经过时代的更迭,同时期内以门户网站闻名的互联网公司,却已然走上了截然不同的发展道路,现如今的发展境况也不尽相同。腾讯通过不断扩张商业版图,已然成为互联网巨头,截至目前其市值在“2021全球上市公司市值排行榜”中位列第七,而网易虽然凭借不断进行的业务扩展逐渐在移动互联网领域站稳了脚跟,但与腾讯之间的距离明显拉大。随着新一个财报季的来临,互联网公司纷纷发布了自己的财务报告,网易公司也交出了自己的答卷。(配图来自Canva可画)游戏稳健近日,网易发布了2021年第二季度的财务报告。财报数据显示,今年二季度网易净收入为205亿元人民币,同比增加了13%;非公认会计准则下,归属于公司股东的净利润为人民币42亿元。其中,网易的在线游戏业务贡献了145亿元人民币,在总营收结构中占比过半。而网易的游戏业务之所以能保持稳健增长,与其在游戏领域的广泛布局不无关系。首先,是多端口布局的游戏矩阵。在端游方面,网易推出了《梦幻西游》系列、《逆水寒》等热门游戏,其中的《梦幻西游》电脑版更是走过了17个春秋,并且其营收仍在PC端游戏中居于前列。在手游方面,网易也推出了《阴阳师》、《光遇》等诸多优秀作品,吸引了大批玩家参与其中。端游和手游的同时发力以及不断丰富的游戏品类,令网易的游戏业务稳步发展。其次,是出色的自研能力。网易的自研能力一直备受赞誉,它几乎每年都会推出新的自研游戏,并且经过精细化运营,部分自研游戏已经逐渐IP化。比如,《阴阳师》是网易于2016年推出的一款手游,经过几年的发展《阴阳师》已经成为大热的游戏IP,不仅推出了诸多衍生游戏,还推出了音乐剧、大电影等。据艾瑞咨询发布的相关报告显示,阴阳师IP总用户规模达2.1亿人,总市场价值达702.2亿元。最后,是出海策略卓有成效。随着国内游戏行业的竞争趋于白热化,众多互联网大厂都开始出海,网易自然也不例外。据SensorTower发布的2021年7月中国手游发行商全球收入排行榜显示,网易排名第二。以网易的新游戏《永劫无间》为例,《永劫无间》仅在测试期就吸引了超过160个国家和地区的玩家参与其中,在线人数峰值超14万;8月全球上线时,登顶Steam热销商品榜榜首。有道崛起随着“双减政策”的落地,在线教育的火热场面瞬间急转直下,纷纷进入了寒冬时刻。许多中概教育股的股价也受此影响纷纷下跌,新东方和好未来这两大在线教育巨头更是取消了业绩发布,其他在线教育玩家也开始转型谋生。不过,在行业巨变背景之下,网易有道却交出了不错的成绩单。财报数据显示,2021年二季度网易有道实现净收入13亿元,同比增长了107.5%。一方面,网易有道K12业务的占比不大,受到“双减”政策影响较小。据相关数据显示,K12业务在有道二季度总收入中占比约为41.2%。虽然双减政策也会对有道产生一些影响,但在其他业务的持续推动下,有道仍有缓冲的余地。另外,有道在素质教育领域的布局也有所收获。财报数据显示,有道纵横在今年二季度的净收入环比增长了180%。另一方面,网易有道较早开始教育智能硬件研究,能够在一定程度上对冲K12业务带来的风险。随着大环境的变化,在线教育玩家开始谋求转型,教育智能硬件便是其目标之一,但教育智能硬件的技术壁垒,也加大了很多在线教育玩家的转型难度。而有道则因较早进行智能硬件研究而具有先发优势,并且其核心产品有道词典笔已经建立起了良好的市场口碑。财报数据显示,今年二季度以智能硬件为主的学习产品的净收入为2.06亿元,同比增长了138.8%。在线音乐峰回路转除了游戏业务和网易有道实现营收增长之外,网易的创新业务板块也取得了不错的成绩。财报数据显示,创新业务和其他收入为47亿元,同比增长了26%,毛利率提升至19.3%。网易的创新业务包含网易云音乐、网易严选、网易门户网站等,其中的网易云音乐更是实现毛利率首次转正。其一,在线音乐行业进入后版权时代,网易云音乐迎来重大利好。版权对在线音乐平台的重要性不言而喻,版权大户腾讯曾因手握大量版权而实现营收用户双增长,其他在线音乐平台则因版权不足而面临用户流失的困境。随着腾讯音乐放弃独家版权,包括网易云音乐在内的诸多在线音乐平台不再被音乐版权“卡脖子”,逐渐迎来了新的发展机遇。其二,网易云音乐拥有独特的音乐社区模式。在备受音乐版权掣制之时,网易云音乐仍然能在在线音乐领域居于前列,凭借的正是其独特的音乐社区模式,云村应该算是网易云音乐在产品创新上的最大特色了。比如,用户可以在云村社区分享自己喜欢的音乐,也可以点赞评论别人的动态。从某种意义上来讲,云村社区不仅满足了用户的听歌需求,还为用户提供了情感宣泄的平台。而音乐与情感的联结也在一定程度上提高了用户的参与感,增加了用户留存率。除了社区建设之外,网易云音乐还通过加大对音乐人的扶持力度,以及完善内容生态等多种方式,打造更加优质的在线音乐平台,力求在后版权时代保持并扩大优势。挑战不容忽视虽然网易的三大业务板块均取得了较为亮眼的成绩,但不可否认的是网易仍然面临着来自多方面的挑战。一来,行业竞争激烈。在游戏行业,网易不仅要和老对手腾讯进行竞争,还要面对来自米哈游等后起之秀所带来的冲击。另外,字节跳动等互联网巨头跨界进军游戏领域,也加剧了行业竞争的激烈程度。在线教育领域亦是如此,无论是网易有道早有布局的素质教育领域,还是教育智能硬件领域,均迎来了不少新玩家的入局。二来,游戏业务增速放缓。游戏业务一直是网易的主要营收来源,并且已经连续13个季度营收突破百亿,但网易的游戏业务也出现了增速放缓的现象。财报数据显示,今年一季度网易游戏业务的净收入为150亿元,同比增长了10.8%;今年二季度网易游戏业务的净收入为145亿元,同比增长了5%。三来,网易有道营销费用高企。“烧钱换增长”是在线教育玩家最常使用的方式,有道也不例外。财报数据显示,有道今年二季度的运营支出为12亿元,同比增长了116.3%;销售和营销费用为9.73亿元,与去年同期的4.45亿元相比,同比增长了118.6%。而运营支出和营销费用的增长,也加大了有道扭亏为盈的难度。财报数据显示,有道今年二季度净亏损为5.24亿元,与去年同期净亏损2.578亿元相比,亏损额同比扩大了103.26%。无论是日渐激烈的行业竞争还是网易自身的业务发展,都给网易带来了不小的压力,但其通过多元化布局等方式,依旧在诸多挑战中取得了不错的成绩。同时,其看好的网易云音乐业务也迎来了关键转折点。总的来说,当前的网易虽面临诸多挑战但其未来发展依旧值得期待。

    刘旷刘旷
    2021-09-07
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  • 01:09
  • 文章 京东零售CEO徐雷升任京东集团总裁 向刘强东汇报

    京东集团宣布,京东零售CEO徐雷先生升任京东集团总裁,将负责各业务板块的日常运营和协同发展,向京东集团董事局主席兼CEO刘强东先生汇报;京东健康CEO辛利军先生出任京东零售CEO,京东健康医药部负责人金恩林先生出任京东健康CEO。京东集团总裁徐雷京东零售CEO辛利军京东健康CEO金恩林徐雷先生升任京东集团总裁协助刘强东先生开展相关业务工作后,刘强东先生将把更多的时间投入到长期战略设计、年轻CEO培养和乡村振兴事业中来。在京东18年的发展历程中,也正是由于正确的战略设计和年轻人才的不断涌现,才有力的保障了京东集团能始终保持正道商业价值观、各项业务合规、高质量发展、创造了巨大的社会价值。目前,京东集团具备完善的管理梯队,形成了以徐雷先生为代表的一大批价值观正、管理能力强、业务素质好的优秀管理者。徐雷先生自加入京东十余年尤其是2018年7月担任京东零售CEO以来,确立了“以信赖为基础、以客户为中心的价值创造”的京东零售经营理念,连续三年带领零售业务实现高质量增长。辛利军先生加入京东近十年尤其是2019年负责健康业务以来,成功实现了业务从0到1的突破,在致力于成为“国民首席健康管家”中做出了突出的贡献。金恩林先生带领京东健康医药团队实现了持续的业绩高增长。京东集团形成了成熟的决策机制,由各业务板块、职能体系负责人组成的战略执行委员会(SEC)和集团几十位一线业务部门负责人组成的战略决策委员会(SDC)经过两年多的磨合和运转,已经形成了良好的集体决策和快速响应机制。面向未来,正确的长期战略设计、年轻人才的成长发展、各业务板块的健康协同发展,将为京东集团甘于做行业最苦、最难但最有价值的事提供源源不断的前行动力。京东集团宣布,京东零售CEO徐雷先生升任京东集团总裁,将负责各业务板块的日常运营和协同发展,向京东集团董事局主席兼CEO刘强东先生汇报;京东健康CEO辛利军先生出任京东零售CEO,京东健康医药部负责人金恩林先生出任京东健康CEO。京东集团总裁徐雷京东零售CEO辛利军京东健康CEO金恩林徐雷先生升任京东集团总裁协助刘强东先生开展相关业务工作后,刘强东先生将把更多的时间投入到长期战略设计、年轻CEO培养和乡村振兴事业中来。在京东18年的发展历程中,也正是由于正确的战略设计和年轻人才的不断涌现,才有力的保障了京东集团能始终保持正道商业价值观、各项业务合规、高质量发展、创造了巨大的社会价值。目前,京东集团具备完善的管理梯队,形成了以徐雷先生为代表的一大批价值观正、管理能力强、业务素质好的优秀管理者。徐雷先生自加入京东十余年尤其是2018年7月担任京东零售CEO以来,确立了“以信赖为基础、以客户为中心的价值创造”的京东零售经营理念,连续三年带领零售业务实现高质量增长。辛利军先生加入京东近十年尤其是2019年负责健康业务以来,成功实现了业务从0到1的突破,在致力于成为“国民首席健康管家”中做出了突出的贡献。金恩林先生带领京东健康医药团队实现了持续的业绩高增长。京东集团形成了成熟的决策机制,由各业务板块、职能体系负责人组成的战略执行委员会(SEC)和集团几十位一线业务部门负责人组成的战略决策委员会(SDC)经过两年多的磨合和运转,已经形成了良好的集体决策和快速响应机制。面向未来,正确的长期战略设计、年轻人才的成长发展、各业务板块的健康协同发展,将为京东集团甘于做行业最苦、最难但最有价值的事提供源源不断的前行动力。

    刘旷刘旷
    2021-09-06
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  • 文章 理想的电车局中局

    近日,理想汽车公布了最新的8月交付数据,从数据来看理想在8月交付了9433辆理想ONE,同比增长248%,环比增长9.8%。2021年前八个月,理想汽车总交付量达48176辆,目前理想ONE累计交付量已达81773辆。从数据来看理想不仅超越过往的自己,和同级别的“蔚小理”造车新势力也拉开了差距,稳居首位。根据情况来看,理想可以保持如此成绩的原因一方面来自新车上市后的热销,一方面是其它车企因芯片短缺而在生产上跟不上。(配图来自Canva可画)速度七十迈理想被称为造车新势力,其成立时间其实非常短,于2015年在北京成立,在2018年10月推出首款增程式智能电动车理想ONE,定位是一款六座中大型豪华电动SUV,配备了增程系统及先进的智能汽车解决方案。而增程式电车的优势奠定了理想崛起的基础。增程式电动汽车具备一系列特点,有助于克服纯电动汽车广泛应用面临的主要制约因素。增程式电动汽车技术消除了新能源汽车对充电基础设施的依赖,并延长行驶里程以消除里程焦虑。目前来看增程式电动汽车技术是中大型SUV的最佳选择,因为其可以通过慢充、快充及加油进行能源补充,即使在消费者无充电基础设施可用的情况下也可以运行,从而消除里程焦虑。从后续的市场表现来看,也说明理想的造车路线是正确的。理想ONE于2018年10月推出,2019年11月开始量产,12月开始交付,并于2021年5月推出2021款理想ONE。自2019年12月理想ONE交付以来,其交付数量稳步攀升,2021年7月交付突破八千辆,创单月交付新纪录,同比增长251.3%。理想的发展如此迅速,离不开资本在背后的推波助澜。自2014年成立以来,理想汽车获得了美团、字节跳动、中金公司、明势资本等多方投资者的支持。截至2020年7月美股上市前,理想汽车共经历10轮融资,公开披露累计融资额超过146亿元。并于2020年7月成功登陆纽交所。财务数据不一般近期理想汽车也发布2021年第二季度未经审计财务业绩,从各个指标增幅情况来看理想的动能势不可挡。财报显示,理想汽车二季度收入总额为50.4亿元,同比增长158.8%。其中,车辆销售收入为49.03亿元,同比增长155.5%,环比增长41.6%;其他销售和服务收入为约1.36亿元,环比增长21.7%。首先是公司的毛利率有了提升。理想汽车二季度车辆毛利率达到18.7%,而一季度为16.9%,整体毛利率达到了18.9%,主要由于2021款理想ONE相比前代产品价格有所提高。而在竞争激烈的电车市场还能提升售价,说明理想的产品有着极强的市场竞争力。其次是公司的现金流也较为充裕。2021年第二季度经营现金流量为14.08亿元,较第一季度增加52.0%,自由现金流为9.82亿元,较第一季度增加72.2%,公司现金流情况的提升,也显示了公司对上游供应商的议价能力。最后理想的市场渠道也在扩张中。第二季度,理想新增零售店32个,新增覆盖城市15个。截止2021年7月底,公司拥有109个零售店,覆盖67个城市,其中7月份新增零售12个,新增覆盖城市5个,超过二季度月均扩张数量。新能源之殇但从另外的角度来看,理想汽车也存在着发展隐患。新能源车行业的发展阶段还在初期,依然有着巨大的不确定性,而理想汽车身处其中也不能幸免。一方面是亏损的继续扩大。在支出费用的激增下,新车的交付量和毛利率带来的收入增量并未缓解公司的亏损局面。理想汽车二季度经营亏损达5.36亿元,净亏损3.66亿元,较一季度亏损扩大。理想的各项开支还在增加着,这种经营状态还将持续一段时间。在8月12日公司港交所双重上市的活动中,理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠曾透露,“由于我们把更多的钱投入到了研发,所以从净利的角度,我们会有比较长的一段时间处于没有盈利的状态。”另一方面是激烈的车企竞争。在造车新势力中,目前小鹏已经投入不少开工项目,在武汉的制造基地占地约1100亩,规划为动力总成工厂,预计年产能10万辆。蔚来汽车在合肥的新桥智能电动汽车产业园区的第二工厂也正式开工,预计明年第三季度开启生产。在广阔的市场前景下,各路资本纷纷入局新能源汽车赛道。从宏观环境看,到2030年我国新能源汽车的市场占比将达70%,除此之外其它行业的大厂也纷纷入局新能源车赛道,比如近期正式成立汽车公司的小米。顺势而为不过从长期来看,新能源车行业依然前景可观,在这个行业内会诞生无数家优质公司,从这方面来看理想汽车仍然有着巨大的发展空间。一方面是长期向好的赛道背景。增程式电动车在中国的市场份额提升至2.8%,预计未来仍将保持快速发展。根据理想汽车招股书,以增程式电动汽车于中国的总销量除以新能源汽车于中国的总销量计算,增程式电动汽车于中国的市场份额从2016年的0.005%增至2020年的2.8%。未来还将有进一步的增长。在政策及先进推进技术推动解决里程焦虑痛点的情况下,预计2025年增程式电动汽车销量将进一步增至约403800辆,2020年至2025年年复合增速为64.7%。另一方面是理想的经营优势。根据灼识咨询报告,2020年理想ONE被评为中国最畅销的新能源SUV车型。公司的首款产品理想ONE已获得成功,也侧面证明了公司对用户需求的洞察能力及产品研发能力。理想汽车也在持续投入下一代电动汽车技术。自2020年,理想一直在投资新一代电动汽车技术,包括高倍率电池、高压平台及超快充电技术,是为数不多的已开始投资该等先进技术的汽车制造商。从目前时间节点看,理想汽车交出了一份漂亮的答卷,在赛道排位上也处于暂时领先位置,但依然无法掩盖亏损的现状,随着时间的流逝未来新能源行业的角逐只会越来越激烈,理想的后续发展还需拭目以待。

    刘旷刘旷
    2021-09-03
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  • 00:45
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