• 电子烟继续洗牌

    电子烟继续洗牌

    作为资本市场的热门赛道之一,电子烟行业向来不乏关注,相关企业的不断涌入更是让这个本就热闹的行业愈发惹人瞩目。前有电子烟巨头悦刻上市,后有蓝沛等一些新品牌竞相涌现,就连做代工的比亚迪电子也想进来分一杯羹,行业的热火由此可见一斑。不过,在行业热火的背后,行业内不时传出的“禁烟令”,仍像一把高悬在电子烟行业头顶的达摩克里斯之剑,不时引发行业的剧烈震动,这从近期“禁烟令”传闻出现后的市场表现可以窥见端倪。(配图来自Canva可画)禁烟令来袭9月10日,中国香港立法会吸烟修订条例草案委员会举行会议,完成有关修例禁止加热烟及电子烟的审议工作。受此影响,当日电子烟巨头思摩尔国际跌超5%,9月13日再跌15%,收盘价报35.25港元/股,两个交易日累计跌幅达到了20%,思摩尔国际数百亿市值说没就没了,不难看出禁烟令的杀伤性之大。事实上,早在国内电子烟行业勃兴之初,关于行业性“禁烟”的传闻就没有停止过。据相关报道显示,在行业大热的2019年和2020年,国家相关部门就开始收紧对电子烟的监管,并明令禁止电子烟通过线上渠道售卖,同时禁止向未成年人销售电子烟。此轮政策出台之后,一批依靠线上的电子烟品牌,再也无法通过线上进行营销,宣传效果大减,随之行业迎来了第一轮大洗牌。过去电子烟行业的门槛很低,很多新玩家甚至只需要找到几个代工厂商,代工制造的模具都不用变就能够迅速出产自己的成品电子烟,然后通过线上立马打开销售渠道,从而迅速赚得第一桶金,这也是过去很多中小玩家的生存之道。这种模式不需要重资产投入,只需要把产品卖出去就行、其毛利还更高,相比走线下的玩家而言门槛更低,自然备受热捧。但随着电子烟线上渠道被掐断,很多依赖线上的玩家只能退出该行业,从而把市场留给那些有自主研发实力,以及丰富线下门店资源的巨头。此前罗永浩小野电子烟的出局,或可以看作是很多电子烟创业者的行业宿命。有了此前的“经验”,资本市场面对这一轮政策调整自然选择了用脚投票,尤其是中国香港此前关于全面“禁烟”的传闻,更让资本市场的“看空”有了更多的“依据”。禁令背后的多重考虑从行业来看,目前采用禁令的远不止有中国香港地区,在其他国家也有类似的禁令出台。据外媒报道,日前美国食品和药品管理局表示,已经拒绝掉了94.6万种相关电子烟产品、禁止它们上市或者销售。除了美国之外,泰国、新加坡、老挝、缅甸、越南、文莱等国家都明确颁布了禁售电子烟的政策。那么,电子烟行业为何从此前的一片叫好,流落到了跟过街老鼠一般“人人喊打”的地步呢?或许与行业暴露出来的安全问题有关。在电子烟兴起早期,很多厂商都打着“健康度”高的旗号对外宣传,但实际上很多电子烟并没有他们宣传的那么好,甚至某些电子烟的危害比纸烟的危害还要大。有实验证明,在电子烟中除了尼古丁,还有多种未发现的有毒化合物。据2019年中央广播电视总台3.15晚会曝光显示,长时间吸食电子烟同样会造成依赖,更为可怕的是存在安全隐患的电子烟,正在逐渐流入到未成年人群体之中。比如,很多电子烟厂商为了便于打开市场,纷纷选择与学校周边的便利店和文具店合作,向未成年人兜售电子烟,这促使很多电子烟品牌以“极其隐秘”的方式流入校园,从而导致越来越多的年轻人开始吸食电子烟,而这种现象不止出现在中国。根据2015年的相关报道显示,在德国12岁-17岁的人群之中,大约有12.1%的人尝试过吸食电子烟。另外,不像传统纸烟在生产和销售环节由国家直接管控,其还能够给国家创造高额的税收。电子烟到目前为止,在监管和税收方面还与纸烟有着很大的区别。从具体界定上来看,它既不属于药物,也非保健品和医疗器械,更不是烟草,这在现行监管政策下很难对其实现有效监管。从流通环节来看,国内早已经形成了从上游电芯到中游OEM厂商再到下游销售渠道的完整产业链,这使得国内造电子烟的门槛很低,很多良莠不齐的厂商涌入市场,更给行业监管带来了不小的难度。同时相比传统纸烟,电子烟并不存在很多的税,因而相比传统纸烟其暴利性更甚,这更吸引了资本的推波助澜,加剧了行业的无序扩张。基于这些因素,国家加大监管已经是势在必行。大洗牌还将继续那么,在行业监管逐步加强的大背景下,电子烟行业会直接熄火吗?要回答这个问题,还需要从多个方面来进行具体分析。从电子烟行业渗透率的角度来看,国内电子烟行业还处于发展的初期阶段,未来成长空间巨大。据弗若斯特沙利文数据推算,2019年中国蒸汽烟市场规模仅约13亿美元,电子烟在国内市场的渗透率仅有不到2%,相比拥有约3亿人的庞大烟民群体来说,国内蒸汽烟市场仍具有较大成长空间。尤其是随着我国人均收入水平的提升,新型雾化烟正在变得日渐流行,这从欧美市场电子烟已经占据20%以上的市场份额便可以看出端倪。从长远来看只要主流的吸烟人群还存在,电子烟带来的烟草消费升级就还会持续。与此同时随着监管政策的加强,电子烟行业的合规性门槛不断提升,市场集中度会进一步向龙头集中。在行业强监管之下,电子烟行业对产品本身的要求明显提升了,一些头部品牌商正在逐渐改变了过去以营销驱动业绩增长的旧模式,逐渐转变成以“产品驱动”的新模式。比如,很多知名的电子烟品牌,纷纷选择与大牌代工厂商合作,研发全新的电子烟技术,改善雾化装置、提升烟弹品质,以及强化电子烟在不同环境下的安全运输存储问题等等。日前,世界知名烟草集团菲莫就推出了加热不燃烧产品IQOS产品,以应对日益严格的监管。JUUL推出了封闭式小烟,替代传统大体积烟具,以增强产品的便携性和潮流性,同时在成分中首次加入了烟叶中的尼古丁盐,降低了尼古丁溶液的PH值,极大地减少了使用电子烟对喉咙的刺激作用。不难发现在监管加强的大背景下,电子烟对研发、产品工艺的改进要求日益提升,这无疑会进一步将一批没有强大研发能力的新品牌筛选出局,使行业的集中度进一步提升。另外,随着国家监管不断加强,电子烟的税制也将发生变化,未来国家队下场参与竞争的可能性加大。过去国家通过强化征税来达到控烟的目的,未来这一举措必然会推及到电子烟行业;同时烟草行业作为国家财政的重要收入来源,在电子烟日益风行的条件下,未来不排除国家队的烟草公司入局参与。比如,国家队通过入股初创企业,设立新型电子烟公司等措施来介入行业参与竞争,在推动电子烟行业合规化的同时,也能够为国家创造新的税收来源。因此,从长远来看,未来电子烟行业格局还存在深刻变动的可能。

    暗脑

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  • 富途的崛起与竞争威胁

    富途的崛起与竞争威胁

    近日,美股上市公司富途控股公布了二季度营业数据。财报显示,富途二季度总营收达2亿美元,同比增长129%,已连续六个季度实现同比超三位数增长。非美国通用会计准则下实现净利润7090万美元,同比增长127%,财务增速亮眼。如此傲人的答卷,富途可谓是财富管理大时代的弄潮儿。目前随着资本市场改革深化,居民财富也在持续增长,推动金融服务行业迎来蓬勃发展周期。富途以优质的产品体验、领先的社区经营和持续的研发投入,实现了自身的卓越发展。(配图来自Canva可画)证券线上化加速到来成立于2012年的富途,其实是一家名副的数字化金融科技公司,以为用户提供港美股等多个市场的数字化在线券商服务为主,互联网式的产品体验是其最大特色之一。目前面向C端客户的“富途牛牛”产品主打市场数据、资讯、社交等服务。从产品来看,富途2011年首次推出的港股交易系统就支持0.0037秒极速交易,2016年面向大陆用户时推出全民免费港股Level-2行情,2018年成为首家在香港地区提供线上开户的线上券商,2019年推出暗盘交易,均在以客户为中心打磨优质的产品力。从用户增长看,2021年6月富途用户数突破1500万人,客户数突破200万人;海外布局也在加速进行中,2021年6月新加坡入金用户数突破10万人;同时,社区也是重要的推手,2021年2月富途牛牛APP日活用户数突破100万人,客群基础非常牢固。突发的疫情推动了线上化交易的提速,加之金融市场景气度向上带来的财富效应,富途入金用户数也在快速增长。在2020年一季度市场调整后,2020年全年内地、香港及美国金融市场均呈现出较优异的市场行情。疫情催生线上化外加资本市场财富效应推动富途入金用户数自2020年一季度起迅速增长,从2020年二季度到2021年一季度用户数开始提升,从2020年一季度新增4万用户,到2021年一季度新增27.3万用户,用户数迎来指数级增长,客户基础迅速夯实。社区文化功不可没目前来看,富途通过社区建设,有效提升了用户活跃度,并且促进了业务转化,延长用户生命周期,有效提升自然流量的贡献,积累出平台的社交数据,也自然让企业拥有更宽广的护城河。一方面从富途的经营业绩来看,社区经营是保证平台引流的一大特色,富途通过打造高品质的用户社区实现了较强的客户流量。从月活和日活的成长历史看,用户规模的增长具有一定的周期性,在资本市场趋势性行情较为明显时用户规模迎来较快增长,而目前富途的客户数量就呈现出持续提升的态势。另一方面优质的社区经营有效增强了富途的用户留存率。根据公司披露,截至2021年2月,富途牛牛总用户数超过1300万,日活已经超100万,牛牛圈社区用户生成内容超15万/天,实盘晒单量超1万条/天。富途牛牛社区有效填补了港股和美股投资者交流社区的空白,同时与本身的证券业务形成闭环。单纯的工具或者通道类的产品,很难通过产品本身实现差异化的优势,而富途牛牛社区紧抓投资者的交流需求,通过优质的社区经营沉淀私域流量,增强用户粘性,延长用户生命周期,提升用户全生命周期价值。竞争者垂涎欲滴据香港证监会统计,截至2021年3月,香港持有第一类证券经纪业务牌照的券商数量达1458余家,市场竞争非常激烈,但主要竞争者以商业银行、综合券商为主,针对零售投资者的券商数量较少,但目前这种竞争局面正在开始转变。诸多因素催化下,2020年港美股赛道的券商普遍取得强劲的客户数量以及业绩增长,部分国内券商意识到其中的重要机遇,开始着手发力港美股业务。其一,华泰证券的华泰国际开始布局全球投资领域。于2020年7月推出涨乐全球通2.0,着重发力港美股投资,也推出免佣金、股票生息、融资账户、现金增值四大特色功能,截至2020年末,实现52w人次下载量,客户量增加6倍。其二,老牌互联网券商东方财富也开始了业务调整。2021年6月,东方财富国际证券更名为哈富证券,更新后品牌有了更高辨识度,同时东方财富拟发行10亿美元境外债补充资金更好的拓展业务,将对富途形成一定竞争。其三,来自新兴互联网券商的竞争。中资港美股互联网券商还有雪球旗下的雪盈证券、新浪旗下的华盛证券等,都对富途的业务构成一定的冲击。从这样的市场环境来看,港美股赛道将迎来新“红海”竞争,这些都大大增强了富途业务的不确定性。新业务开花结果富途作为首家中资互联网券商,在2019年登陆纳斯达克市场,开始新业务的布局,推出“富途安逸”企业服务品牌,后续也上线了财富管理业务,开启经纪业务、财富管理、企业业务三大业务布局,这些业务的开拓都将为富途带来新的盈利增长点。首先是海外市场的攻城略地。目前富途已赢得众多新加坡投资者的信任,用户及客户数量持续提升。二季度,富途新加坡业务迎来新里程碑,用户数超过22万,有资产客户数突破10万。富途牛牛App国际版moomoo深受当地投资者欢迎,长期稳居新加坡AppStore及GooglePlay财经类应用程序前3,是新加坡发展最快的线上投资平台之一。其次是是B端业务的创新。截至二季度,富途累计为186家企业提供IPO分销及IR服务,并在今年的赴港及回港上市热潮中,充分展现其IPO分销实力和优势,在2021上半年赴港上市的企业中,所有“千亿市值”企业以及所有回港二次上市的新经济企业,均选择由富途担任IPO承销商或分销商,说明富途的业务的受欢迎程度。最后是财富管理业务带来的增长。富途大象财富凭借多元的产品品类、透明的基金信息、极致的交互体验及0申赎费率,持续赢得众多高净值客户的信赖,已成为除私人银行外另一个倍受投资者欢迎的财富管理平台。截至Q2,富途大象财富资产管理规模达137.8亿港元,同比增长59%。正所谓时势造英雄,在资本市场红利和疫情加速线化的趋势下,富途迎来了自己的高光时刻,旗下各项业务都在奔涌前进。但另一方面,经过验证的市场蛋糕也被更多对手惦记,纷纷涌入港美股交易赛道,对富途的业务构成一定的冲击,未来富途的发展究竟如何还需拭目以待。

    蛇眼财经

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  • 嘉楠科技的近忧与远虑

    嘉楠科技的近忧与远虑

    配图来自Canva可画在美国无限量QE的货币政策之下,大通胀正在以史无前例的方式在全世界蔓延。在此背景下,拥有资产的机构和富人们都开始寻找全新的投资渠道以提升其资产价值,作为一种总量有限的数字货币—比特币,日益受到了机构投资者们的青睐。在比特币价格持续攀升之下,用于赚取比特币的挖矿生意也迎来了大爆发。作为业内知名的矿机巨头,嘉楠科技也借此迎来了丰收季。大丰收9月15日,比特币矿机厂商嘉楠科技(NASDAQ:CAN)发布了第二季度财务业绩。财报显示,2021年Q2嘉楠科技营业收入10.81亿元,环比翻2.6倍,同比增长507%,创下了历史最佳单季度收入。在利润方面,嘉楠科技实现毛利为4.27亿元人民币(合0.66亿美元),同比增长887%,环比增长120%;录得净利润2.45亿元,去年同期亏损1680万元,同样创下了单季度新高。收入的同环比大增,与其销售总算力的持续增加不无关系。财报显示,2021年二季度公司销售总算力为594万TH/s,同比2020年二季度增长了127%,环比2021年第一季度增长了200%,而这与矿机销售的增长分不开。截止目前为止,嘉楠科技手里还持有客户支付的大量矿机预付款。其实早在一季度末,嘉楠科技账面的合同负债就达到了12.11亿元,其中大部分为矿机销售订单的首付款,这部分收入伴随着二季度矿机的交付逐步得到确认。另外,为了符合监管要求,嘉楠科技还在今年开始了自营挖矿业务。6月24日,嘉楠科技开启在哈萨克斯坦的自营挖矿业务,首批阿瓦隆矿机上架开机运行。此前,为了符合监管要求,嘉楠科技在新加坡设立了自营挖矿业务的运营主体。伴随着自营挖矿业务和外部市场对矿机的需求增大,嘉楠科技的矿机业务继续保持了高增长。8月12日,嘉楠科技与美股上市公司Mawson再次达成合作,签署17352台阿瓦隆最新一代ASIC矿机,为Mawson现有业务增加了超过1.5EH以上的算力。同月,嘉楠科技与北美矿业公司GenesisDigitalAssets签订20万台比特币矿机订单,包括2万台矿机和额外的最高18万台矿机采购选项。不难预见,接下来其矿机业务还将保持高增长。矿机巨头的近忧从财报不难看出,矿机业务对嘉楠科技做出的重要贡献,但依靠矿机生意“发家”的嘉楠科技,仍然未能高枕无忧。作为最早做矿机业务的公司,嘉楠科技对矿机业务存在明显的依赖,因此其营收和净利润都极容易受到比特币“投机”活动带来的周期性影响。具体来说,在比特币市场行情持续高涨的时候,矿工们对矿机的需求会持续上扬,矿机销售就比较好;但在下游市场行情差的时候,其矿机销售就会随之降温,相应的公司业绩也会变差。从历史数据来看,2017年到2018年,嘉楠科技的总收入从13.08亿元增长到27.05亿元人民币,实现了14亿人民币的营收增长,但同期净利润从3.76亿元降至1.22亿元,降幅高达67.4%。在2019年上半年,其总收入更是突然跌至2.89亿元,亏损3.3亿元。业绩由好转坏的背后,与当时比特币从2017年的阶段高点,一步步进入2019年阶段低点不无关系。业内人士认为,作为矿机商的嘉楠科技,与比特币的价格涨跌高度关联,而虚拟货币市场又多以散户为主,使得矿机需求的波动非常大,而这种波动又会传导到资本市场,导致其业绩和股价暴涨暴跌。比如,从去年到今年上半年比特币价格快速上涨期间,嘉楠科技的股价一年涨了18倍,但随着比特币大跌,其股价又再度缩水80%,其波动性之大由此可见一斑。除了外部市场的影响之外,来自行业方面的竞争挑战同样不可忽视。作为国内最早一批做比特币矿机业务的公司,其在竞争对手比特大陆推出S7蚂蚁矿机和S9矿机之后,逐渐丧失首发优势,此后比特大陆就成了其最重要劲敌,后者更是在后来几年成功坐上行业龙头的宝座。而成为其重要竞争对手的远不止有比特大陆,从比特大陆出来的神马矿机、币印矿池等公司,也是其重要对手。其中,神马矿机的出货量甚至一度碾压比特大陆,币印矿池也曾于2019年一度坐上了国内算力市场第一的宝座。这些公司的业务都与嘉楠科技的业务高度重合且技术实力都不弱,在其AI业务仍未能挑大梁的背景下,其与后者的厮杀仍将不可避免。当然,对行业层面来看,嘉楠面临的最大黑天鹅将来自于政策层面。目前国内央行已经明确做出规定将打击非法的数字货币挖矿行为,四川、新疆、内蒙等一些偏远地区,也在持续清理当地的比特币矿场。而在国外包括美国等一些发达国家央行,也在加紧出台措施来防范数字货币带来的系统性风险,这些因素无疑会让嘉楠科技的“挖矿”生意越来越难做。AI远虑在行业监管层层加码之下,嘉楠科技也不得不未雨绸缪寻找第二增长曲线。而作为与其矿机技术高相关的AI芯片业务,则逐渐成为其谋划下一步的重要备选。实际上,早在2016年嘉楠就开始在内部推动其AI开发战略,并开始研发AI芯片,并大量招募AI技术研发人才。据其提交的招股书显示,其AI业务的人才已经达到了其研发人才的50%以上,伴随着其AI人才队伍的壮大,其内部研发的步伐逐步加快。公开资料显示,2016年嘉楠的AI项目立项,到2018年它就推出了第一代芯片勘智K210,并于两年后发布了第二代芯片勘智K510,新研发出来的K510相较于前代产品性能提升了3倍,图像处理能力也大大提升;据悉,最新进行的K230芯片也在同步进行中,其将在不久之后进行流片。与此同时,嘉楠科技在2019年即开启了AI芯片的商业化。今年AI芯片总体销售实现量级增长,并预计今年上半年较去年同比增长335%。2021年初至今,嘉楠科技已向美国公司VergeSense发货26000多片,明年已确认的需求达到8万多片。在推动AI芯片商业化的同时,嘉楠科技也在积极推动AI整体行业解决方案的落地。为了达到这一目标,嘉楠科技专门与包括百度等在内的30多家AI算法公司合作,并搭建了自己的AISaaS平台,专门为客户提供从芯片、模组到产品的整体方案,目前其解决方案已经覆盖到了智能教育、智能家居、智能门禁等诸多领域。不过从目前来看,其AI业务仍然难以担当营收重任。据统计,2018年,嘉楠科技矿机产品收入为26.99亿元,AI产品收入仅为30万元;2019年矿机产品收入为13.90亿元,AI产品收入为260万元;目前嘉楠的AI业务虽有继续保持高速增长但依旧占比较小,仍无法替代其矿机业务在创收方面的贡献。考虑到百度、华为、寒武纪等国内巨头,争相涌入AI芯片领域的现实情况,接下来其在AI领域的发展仍不会太轻松。但作为备选项,AI的广阔应用前景仍然能够有效分散比特币市场波动带来的经营风险。从这个角度来说,无论其面临多大的外部挑战,发展AI业务都将成为其义无反顾的必然选择。刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

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  • 优时颜的冻龄术

    优时颜的冻龄术

    “可以死,但不能老”,抗衰老是人类世界的永恒主题。Z世代作为护肤品的消费主力,护肤需求更加明确,抗衰老已经提上护肤日程。各类抗衰老产品如雨后春笋般涌现,但在同类型品牌里,优时颜的表现最为惊艳,据618数据显示,优时颜同比增速达到1261%。在一众品牌里,优时颜进入了高增速长期。(配图来自Canva可画)拥抱Z世代的优时颜随着Z世代消费力的释放,商家只有瞄准Z世代护肤需求切入护肤品领域,才能拉拢消费的主力军。优时颜的成功就在于抓住了Z世代的群体消费观。首先,优时颜抓住Z世代护肤需求,精准把握消费市场新趋势,为Z世代建立“抗初老”的品牌认知。艾瑞咨询发布的《2021年Z世代美妆护肤消费洞察报告》显示,Z世代超四分之一将抗初老提上日程。Z世代超前的护肤需求让抗衰老产品赢在了起跑线上,优时颜也因此备受消费者青睐。其次,优时颜抓住Z世代的消费心理,在包装设计上融入极简美学,激发消费者购买欲望。艾瑞咨询发布的《2021年Z世代美妆护肤消费洞察报告》显示,近六成的Z世代表示时尚的外观设计会促进他们的购买决定。优时颜设计团队用包装来讲述前卫、极简、中立的视觉故事,并获得红点奖的品牌与传播设计组大奖。最后,优时颜抓住Z世代的消费特性,利用线上平台和线下平台进行营销,增加品牌曝光度。在线上,优时颜以“达人+品牌”的形式在小红书、微博、抖音等线上平台进行种草,并联合天猫宝藏新品牌和阿里妈妈营销矩阵,进行全域智能营销。同时,优时颜做了近600次联名,并通过举办主题体验展、护肤沙龙、主题市集活动等形式,调动Z世代的兴趣来传播品牌文化。优时颜借助线上线下的双渠道宣传,打响了品牌知名度。当前,消费趋势随着Z世代的喜好和需求而不断变化。只有抓住Z世代的消费观,紧跟Z世代的消费需求,才能真正拉拢Z世代这一消费群体。优时颜深谙此道,从产品的研发、设计到营销都紧跟Z世代消费观。抗衰老,我们在行动Euromonitor数据显示,2020年中国抗衰市场规模达646亿元,占据中国护肤品市场份额的28.8%。福布斯数据认为,中国抗衰老市场仍有千亿元的发展空间。抗衰老作为保养的细分需求之一,又是如何拥有如此广阔的消费市场的呢?一方面,抗衰老需求正在年轻化,Z世代成为抗衰老主力。新氧携手第一财经发布《新青年抗衰老调查报告》显示,20至25岁对衰老“非常焦虑”的最高比例人群,接近1/5。另据CBNData数据显示,“抗初老”的90后、95后已经超越80后、85后,成为线上抗衰老第一大消费群体。另一方面,抗衰老不再是女性的特需,男性的抗衰老意识逐渐觉醒。第一财经与聚划算、强生联合发布的《健康生活消费趋势报告》中显示,在抗衰老产品关注度中,女性占比为54.26%,男性占比为45.74%。在颜值即正义的年代,纵观抗衰老人群,抗衰老的需求逐渐普遍化,不受年龄和性别约束,有着更加广阔的发展空间。消费者对抗衰老产品的接纳度也越来越高。消费者凭什么信任优时颜?据品牌方披露,2020年优时颜全渠道总销售额1.5亿元,2021年3月,品牌单月销售额超4000万元,超去年双11销售额,今年第一季度同比增速超350%。优时颜的强势增长透露出消费者对品牌的信任,它又是如何做到的呢?一方面,优时颜利用大数据和智能算法,立足于基因检测和皮肤表型数据,为消费者推荐个性化护肤方案。基于“中国十万人皮肤图谱”计划,优时颜建立了包括基因组学、皮肤生理组学、环境组学在内的皮肤多组学数据库UNI-HUBTN,并开发出独家的皮肤基因分析算法UNI-Algorithm®。另一方面,优时颜结合国人皮肤问题,建立靶点通路体系,进行精准研发。优时颜联合创始人叶睿博士在CBE中国美容博览会发表的《什么是中国人的精准抗衰》的专题演讲提到:“优时颜通过对肌肤问题的深入挖掘建立靶点通路体系,在通路体系的基础上进行护肤品功效原料搭配,保证整体产品的功效。”优时颜致力于开发适合中国人皮肤的护肤品。因此,优时颜以数据库为支撑,深挖消费者需求,通过精准研发来建立消费者信任。抗老风口的优时颜随着护肤消费升级,消费者对护肤产品提出了更高要求,更加注重产品的“成分”、“功效”与“抗衰老”等方面,抗衰老更是颜值赛道里最热门的话题。面对千亿级的抗衰老市场,处在抗老风口的优时颜,又会遇到怎样的挑战与机遇呢?一方面,优时颜既无核心壁垒,又受其他抗衰老品牌打压。对内,优时颜不仅缺乏研发供应链,还缺少核心专利成分,在研发上仅有一项专利,而基因检测的成果也尚未落实到产品研发中。这些因素导致品牌难以形成核心壁垒,新品研发后劲不足,消费者褒贬不一。对外,欧美抗衰老品牌复购率强,用户基数大,用户粘性高,对优时颜构成一定的威胁。国内其它同类型产品,相比较有着强劲研发能力。而优时颜内忧外患,在抗老赛道上占不到便宜。另一方面,优时颜全线产品紧扣“功效+颜值”,贴合Z世代消费心理,与多方合作提升研发能力,增强品牌势能。优时颜借助花样营销造势,产品设计精美,新品迭代升级快,致力于打造年轻化品牌形象,紧贴Z世代消费心理。同时,优时颜加入强生创新孵化器,与第三方专业检测机构馥盾检测共建合作实验室,还和中科欣扬达成合作,提升创新与研发能力。短板已现的优时颜正围绕Z世代的喜好,查漏补缺提升产品力。在抗老赛道最热闹的时候,优时颜作为一个毫无背景的新锐品牌,屡屡得到资本的青睐与Z世代的喜爱,这无疑是它的优势。但想要成为下一个修丽可,绝不是凭借某一类消费群体喜爱就能达到的。优时颜的前行之路,道阻且长,但行则将至。

    蛇眼财经

    3 天前
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  • 盒马入局,千亿酒类赛道掀起新战事

    盒马入局,千亿酒类赛道掀起新战事

    配图来自Canva可画去年生鲜电商吸引了上百亿融资,成了互联网巨头们的激情角斗场,今年酒水赛道似有接棒之势。年初至今,腾讯、美团、京东等巨头都入局了酒水新零售赛道,比如腾讯续投了酒小二、京东入股了搜茅网,被投对象都是垂类玩家,而美团则亲自下场,在广东惠州上线“歪马送酒”,并搭配线下门店,推出线上25分钟配送服务。阿里自然不会缺席,盒马最近对原来的酒水业务进行全面升级,先开了10家“盒马X18酒窖”,定位关键词是便利、保真、专业化、年轻化,并表示未来会在全国近300家余门店陆续落地。垂类电商、外卖服务,线上线下一体化,可以看出巨头们的玩法五花八门,而且业态和模式还在不断推陈出新。千亿酒市蛋糕新零售的风已经吹了好几年,巨头也并非是今年才开始注意到酒水新零售,比如阿里早在2016年就投了同时拥有线上和线下业务的1919。但今年氛围显然不太一样,巨头们甚有默契地齐心投身酒水新零售,根本原因是时机成熟了,或者说市场盘子的增速越来越可观了。先看一些核心数据,《2020年中国酒类新零售市场研究报告》显示,2020年国内酒类新零售市场规模约为1167.5亿,预计2021年可以达到1363.1亿;2020年酒类新零售用户规模为4.6亿,2021年预计可以达到5.4亿。可以算出,规模的增速大概是16.6%,用户的增速大概是17.4%。而且这种增长动能,线上和线下都有贡献。在线上,由于品牌向电商靠拢是大趋势,比如茅台、五粮液、燕京啤酒这些酒类头部品牌,所以线上销售数据比较乐观。而在线下,由于经济复苏、门店整合改造等因素,部分传统渠道的表现逐渐回暖。增量不仅仅来源于C端,还有容易被忽略的B端,也就是品牌方。其实对很多高端酒水品牌而言,他们的核心优势在于产品和制造,但是在渠道和终端却很弱,比如场景搭建、营销、数字化系统等方面。江小白这类营销玩得好,和年轻人打成一片的品牌,毕竟还是少数。而这些恰好是巨头们的强项,他们有完善的流通设施、丰富的数字化经验、高流量的终端接口,这些都是传统酒水品牌需要通过升级获取的高价值核心竞争力。总体来看,品牌端和用户端的需求已经外溢得相当明显,巨头们押注酒水新零售有相当的战略意义。高难度核心考点方向有了,怎么做其实见仁见智,关键还是在于如何利用好自己的优势,通过新零售模式把酒水更好更多地卖出去,帮品牌商完成蜕变。但实操其实并不简单,传统酒水行业本来就存在渠道复杂、终端难控制、价格体系不稳定等典型特征,所以售假、乱定价等问题比较突出,特别是一些利润空间高的高档酒产品,早先是问题频发的重灾区,让生产品牌商也犯难。据相关媒体不完全统计,2020年已披露的特大制售假酒案涉案总金额就超过6亿。后面酒类电商出现后,B2C、B2B模式都有玩家在尝试推进,酒水业在渠道上逐渐走向透明化,渠道规范性有所提高,再后来出现的O2O模式,也给酒水行业打开了全新的流量池。但这些更多还是局部改革,或改革力度不够,困扰品牌商和消费者的某些问题仍然没有解决,售假、乱定价等问题依然时有发生。事实上酒水行业的新零售化,存在两大高难度的核心考点。第一个是供应链,如何控制产品经手的层数,从而确保终端价格的统一和稳定?如何通过制定合理的利益分配规则来避免不明和非法货源的介入?如何设计让每瓶酒时刻都保真的防伪标识和技术?简而言之,供应链考点就是做到保真、保价,让消费者放心购买,并维护品牌商的形象。尤其是价格方面,如果改革到位,缩短了中间环节,还能把价格打下来,充分为消费者让利,占据竞争上风。像现在的一些电商平台或品牌直营店,也在走直供模式,虽然价格很稳定,没有乱加价,但也会有供给严重不足、物流环节出差池等问题,反而会给消费者带来糟糕的消费体验。终端场景销售是第二个核心考点。能否让消费者更容易买到需要的酒水产品?能否在营销和产品创新上和消费者走的更近?能否在传统场景上有所创新,带来更多的消费增量?举个例子,超市是线下酒水购买的主要场景,但超市酒水产品的营销空间十分有限,消费者往往需要主动在茫茫的产品陈列中寻找目标酒水,体验屏障很脆弱。但是一旦把场景做好了,渠道的潜能其实非常大,像盒马作为一个自诞生以来就圈了不少“中产粉”的年轻化品牌,通过高频的场景创新,持续在消费端积累的品牌信任感和时髦感,就成了切入酒类赛道自带的竞争力。综上,酒水新零售不是单纯的改变模式,而是需要就行业存在的供应链和终端场景方面的痛点进行针对性解决,因此酒水新零售的改革需要走向系统化和全面化。新零售模式倍速进化虽然酒水新零售改革对玩家提出的挑战不小,但从一些数据来看,电商模式、外卖模式,或者是一些数字化的系统,对酒水业零售升级还是可以起到作用的。比如电商化改善了透明度,给直供模式制造了更大的空间。而酒水新零售本身也在不断进化,更多的玩家试图整合技术、渠道、场景的综合优势,来推动酒水新零售走向质变。最近新开的盒马X18酒窖就是一个典例。从公开披露的信息来看,X18酒窖强调直供保真服务,比如给部分酒水定制了全链路动态溯源的“身份证”,这一点很基础,但也非常关键。不过真正可以带来差异化竞争力的还是供应链质量,盒马和茅台、五粮液、剑南春等10大高档白酒品牌,以及拉菲、玛歌等5大知名酒庄都有合作,甚至部分稀缺高端产品还达成了直采直供模式,这样的供应池不是中小玩家能搭建的,但也需要盒马去花力气谈下来。毕竟头部和高端酒水品牌,更看重渠道的质量,而不是数量。而直供的一个最大优势就是有定价权,尤其是盒马这种大零售终端,可以通过规模化集采来压低成本。数据显示,相同国家产区和等级的进口葡萄酒,盒马X18酒窖的价格比行业便宜15%到20%左右。配送服务是另一个新零售角逐点,美团前面推出的25分钟达,其实比日常的30到40分钟达的餐饮外卖已经快不少,但是这次盒马X18酒窖表示正在内测最快18分钟达服务,背靠原来的最快30分钟达,盒马完全可以将时间缩短到这个数字,但是这个速度也会对盒马的即时配能力提出相当高的要求,只有专人专送才能实现。值得注意的是,盒马在这个速度下还配了冷链服务,专门用于一些需要冰镇的白葡萄酒、精酿鲜啤,这远远超出当前行业的配送服务标准,很容易奠定绝对优势。除了在价格和速度上追求更优,盒马X18酒窖这次还尝试在零售场景上做了一些改进。第一个表现是走聚合模式,把白酒、啤酒、葡萄酒、洋酒、低度潮饮等六大类酒水囊括进来,做到了超1200款商品种类。聚合模式的最大优势就是可以一站式满足消费者的酒水购买需求,而盒马本身也设有餐饮生鲜业务,在店内享受吃喝一条龙服务不是问题,所以大规模聚合可以刺激到消费者的协同消费,提高客单价和停留时间。另一个表现是重视酒水新品开发,通过潮流新品刺激年轻消费者。在年轻人热爱的低度预调酒上,盒马已经做了不少尝试,并得到了很好的市场反馈。比如去年盒马首次推出了自有品牌嗨棒气泡果酒,这个包括海盐荔枝莫吉托、西柚星球和蜜瓜星球等口味的自有品牌气泡果酒系列,目前与某知名预调酒品牌在盒马平台上的销售几近持平。而今年夏天盒马推出的精酿鲜啤,甚至做到了日均销售达到5万瓶。酒水的研发需要上游的支撑,这对供应链也提出了很高的要求,盒马敢于推出自有新品,顶着一定的研发风险,除了有供应链支撑外,根本原因还是可以靠终端场景的需求有效兜底。现在看下来,盒马X18酒窖是通过强化供应链、提高购物体验、刺激场景协同等方式来提高酒水新零售的效率和体验,这是一种只有头部玩家才能推动的新零售改革,不单单意味着竞争力模式的优化,更关键的是在前面提到的两个核心考点上有了进步。如果这样的模式能够成为酒水新零售的常态,整个酒水行业的环境和消费认可度也会有持续的改善,这也是酒水新零售要不断进化的根本意义所在。深水区博弈从整个酒水行业来看,新零售风口来了后,博弈的格局其实发生了很大的改变,传统模式下还是品牌和品牌博弈,而新零售模式下,主力渠道之间的博弈被放大,而品牌方往往是多赢的。这就给渠道提出了更高的要求,怎样的新零售模式是用户需要的,是高效的,是能给品牌方形成反哺的,是真的有价值的。头部玩家们的尝试对行业有一定的启发,像盒马X18酒窖升级的目标是为用户带来体验增量,为品牌带来效率和品牌力增量,自然也会给行业带来增量,这就是新零售的改革的价值所在。毫无疑问,更多头部玩家的介入,以及更多新零售模式的出现,都表明酒水新零售的博弈已经进入深水区,单纯的资本博弈很难让行业产生质变,只有模式上的大胆创新和后续的规模化推进,才能让酒水行业更懂消费者,解消费者之所忧,供消费者之所需。但一个不可否认的现实是,酒水行业的一些顽疾短时间内恐怕无法根除,所以雄心勃勃的盒马们除了要面对同业竞对外,还可能会遭受一些意外挑战。酒类新零售的盘子有上千亿,酒水市场的盘子有数万亿,但要真的稳稳吃到这些红利,还是要真正地站在品牌和消费者角度去考虑问题和设计服务,一旦把大家的需求都融合好了,自然就能拔得酒水新零售玩家的头筹,向全行业输出新零售标准。

    新零售外参

    5 天前
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  • 掉队的趣头条,米读能救吗?

    掉队的趣头条,米读能救吗?

    随着移动互联网以及智能手机的普及,人们已经越来越习惯利用碎片化时间来看新闻资讯、刷短视频了,受此影响移动内容平台和短视频平台也迎来了重大利好,而说起移动资讯平台,就不得不提趣头条。在竞争激烈的内容资讯领域,趣头条以“看趣头条赚钱”的模式,迅速打开了下沉市场,并于2018年9月14日正式在纳斯达克挂牌上市,成为“移动聚合内容第一股”,也创造了当时中国互联网公司最快上市的记录。但如今的趣头条却日渐走上了下坡路,早已不复往日辉煌。(配图来自Canva可画)财报数据不乐观近日,趣头条发布了其2021年第二季度的财务报告。财报数据显示,趣头条二季度的营收为12.02亿元,与去年同期的14.41亿元相比,同比下降了16.6%,与今年一季度的12.91亿元相比,环比下降了6.9%;净亏损为2.1亿元,与去年同期的2.22亿元相比有所收窄;毛利润为8.74亿元,同比下滑了16%。趣头条之所以出现营收下滑的情况,与其广告业务表现不佳有直接关系。广告业务一直是趣头条的主要营收来源,在总营收结构中占据了相当大的比重,一旦广告业务出现营收下降,将会对趣头条的总体营收产生直接影响。财报数据显示,趣头条的广告及市场营收为11.41亿元,与去年同期的13.78亿元相比,同比下降了17.2%。而其广告业务的下滑,则与广告投放阵地转移不无关系。广告主选择广告投放阵地的背后逻辑很简单,那就是在用户聚集的领域进行广告投放。受疫情影响,用户培养出了刷短视频的习惯,短视频领域的用户规模也出现了爆发式增长。据《2021中国网络视听发展研究报告》显示,截至2020年12月,我国短视频用户达8.73亿,用户平均每天花2小时看短视频。在此背景之下,广告主自然加大了在短视频领域的广告投放力度,资讯内容平台的广告收入自然会受到影响。而在短视频领域,头部企业更是受到广告主的青睐,以快手为例,据其最新发布的财报显示,今年二季度快手的广告收入为99.6亿元,同比增长了156%,环比增长了16%。另外,其活跃用户数量的减少,也直接影响了广告主的广告投放意愿。财报数据显示,今年二季度趣头条的月活跃用户数为1.323亿,比去年同期的1.365亿相比,同比下降3.1%,与今年一季度的1.333亿相比,环比下降了0.8%;日活跃用户为2910万,与去年同期的4300万相比,同比下降了32.3%,与今年一季度的3170万相比,环比下降了8.2%。下沉策略失灵?在创立早期,趣头条凭借着“农村包围城市”和“网赚”模式的差异化打法,仅用了一年多的时间就收获了7000万的注册用户,日活用户也超过了千万。在资本的助力下,趣头条更是一路狂奔,但现如今的趣头条却日渐陷入了活跃用户数量减少的困局。一方面,下沉市场的竞争愈发激烈。不走寻常路的趣头条、拼多多和快手,依靠专注下沉市场的差异化打法,实现了用户规模的快速增长,成功在各自领域站稳了脚跟。而下沉市场的巨大潜力,也令不少巨头想要从中分一杯羹。比如,字节跳动在2018年9月推出了瞄准下沉市场的今日头条极速版,而今日头条极速版的上线也给一直深耕下沉市场的趣头条,带来了不小的冲击。另一方面,“网赚”模式越发常见,趣头条竞争力明显下滑。早些时候,趣头条在“看趣头条赚钱”的模式之下收获了大量用户,而趣头条的成功也引起了其他平台的竞相效仿,软件商店内不断增多的极速版APP就是最好的证明。另外,趣头条从2019年三季度就开始了降本增效的策略,受此影响此前被“网赚”模式吸引来的不少用户,都转向了其他可以获得更多收益的平台之上,其用户留存日益下滑。另外,平台内容不足也是趣头条活跃用户数量减少的重要原因。金币激励策略曾是趣头条获取用户的有效方式,但优质的平台内容才是留住用户的关键。金币激励策略在一定程度上加剧了趣头条的资金压力,这也使趣头条无法为优质的内容创作者提供更具吸引力的激励制度,极易造成优质内容创作者出走,而优质内容创作者的出走又会增加趣头条平台内容产出的难度,进而加剧其用户数量的下滑。米读成救命稻草面对营收结构单一、主营业务承压的困局,趣头条也在积极进行版图扩张,寻找第二个增长点。经过几年的探索,如今的趣头条已经在游戏、直播、网文以及短视频等多个领域,有所布局。除了不断建设内容生态之外,趣头条也在不断完善产品矩阵,其中的米读APP最被外界看重。首先,网文市场前景广阔,且用户黏性很高。据CNNIC发布的第47次《中国互联网络发展状况统计报告》显示,截至2020年12月,我国的网络文学用户规模达4.60亿,较2020年3月增长了475万,占网民整体的46.5%。除了用户在持续增长之外,网文行业的市场规模也在不断扩大。据中国社科院发布的数据显示,2020年中国网络文学市场规模288.4亿元。其次,米读APP用户增长迅速。虽然网络文学行业的用户规模在持续增加,但并非所有用户都愿意付费观看。在此背景之下,米读凭借着“免费阅读+广告”的模式,成功在网文领域站住了脚跟,获得了大量用户。据了解,截至二季度末,米读已经揽获超1000万的日活用户。最后,米读在微短剧领域具有先发优势。米读在2020年1月就成立了短剧部门,同年4月首个IP微短剧上线。到目前为止,米读已经开发了38部IP短剧,其中更不乏爆款。在变现方面,米读的首部付费点映微短剧《冒牌娇妻》,上线24小时付费人次过万。除了付费点映之外,短剧《我的契约男友》也获得了王老吉的独家冠名,单集播放量超500万。米读小说业务对趣头条的贡献值得肯定,不过与其他业务相比,米读小说的体量还十分有限。这也意味着米读要想成为趣头条的第二增长曲线,还有很长的路要走。

    蛇眼财经

    6 天前
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  • 中古消费热潮下,爆爆奢漫步二奢直播新时代

    中古消费热潮下,爆爆奢漫步二奢直播新时代

    ​近年来随着我国人均收入水平的提升,以及绿色环保消费理念的兴起,国人对品质消费的要求越来越高。这些外部因素的变化,也让具备保值、稀缺、循环经济特征的二手奢侈品愈发受到国人青睐。一方面,二手奢侈品本身的品牌价值,使其同时具备保值和稀缺的特殊功能;另一方面,相比一手奢侈品而言,二手奢侈品的价格又相对比较实惠,能够满足用户的实际需要,基于此“中古”消费得以在国内广泛兴起。随着“二奢中古店”、“新兴二手电商”等平台不断涌现,二手奢侈品平台的GMV屡创新高,二手奢侈品的市场规模也在不断扩大。不过,在行业一片繁荣的背后,二手奢侈品市场因行业规则不健全带来的贩假售假行为,也给整个行业的健康发展蒙上了一层阴霾。作为一个一直深耕互联网技术领域的二手奢侈品平台,爆爆奢一直想通过技术手段来提高传统行业人效,其凭借多年研发的AI识别估价体系,成功实现了鉴定的标准化和高效率,由此赢得了众多明星投资机构的青睐。截止目前为止,爆爆奢已经先后获得了新进创投的种子轮,天使湾创投的天使轮,金沙江创投以及陆奇博士创立的奇绩创坛(原YCChina)领投的A轮,由丰厚资本以及几个战略投资领投、老股东金沙江创投跟投的1亿元人民币A+轮等五轮融资。三大因素推动二手奢侈品成新蓝海随着国内二手经济的持续发展,二手奢侈品这个看起来“小众”的蓝海市场,也在孕育巨大的增长势能,日渐突破圈层界限走向大众市场。从行业来看,二手奢侈品经济的迅速发展,离不开来自消费端、供应端、资本端的多重助力。从消费端来看,更加注重“取悦自己”的年轻一代消费者群体(Z世代)的崛起,让具备“稀缺”、“独特”等属性的二手奢侈品,迎来了发展的黄金时代。据《2020中国二手奢侈品市场发展研究报告》显示,目前二手奢侈品消费中“90后”、“00后”占比已经达到了24%。在消费群体变迁的背后,也预示着消费人群对待奢侈品消费观念的改变。不少二手奢侈品消费者表示,购买二手奢侈品不仅能对外彰显自己的“品味”,还能更合理的“取悦自己”。据相关二手奢侈品平台统计数据显示,Z世代注重“独特”、“稀缺”的差异化消费理念,与二手奢侈品的轻奢、潮感不谋而合,这让Z世代年轻人对二奢消费品情有独钟。从供应端来说,伴随着国内奢侈品保有量的逐年增长、二手奢侈品市场品类选择的日益丰富,以及二奢交易方式的灵活多变,国内二手奢侈品市场迎来了快速爆发。随着我国逐渐取代欧美等发达国家成为世界第一奢侈品消费大国,我国二手奢侈品交易需求就开始逐年攀升,二手奢侈品平台的GMV更是保持着年均100%以上的高增长。在此背景下,很多二手中古店,大多已经能够满足消费者对品牌、联名、限量等多种款式的选择,消费者还可以通过置换、补价、现货等多种方式进行交易,这些因素都助长了二手奢侈品市场的爆发。从资本层面来看,各路资本纷纷入局二手奢侈品领域,更进一步加速了二手奢侈品经济的发展。在二手奢侈品市场蓬勃发展的大背景下,一大批嗅觉敏锐的投资机构如经纬中国、IDG资本等,纷纷开始加码布局二手奢侈品头部平台,这又进一步加速了整个行业的发展。直播红利下的海水与火焰事实上,二手交易的需求一直存在,但二手奢侈品电商平台能在短短几年之内迅速崛起,很大程度上得益于直播带货的出现。一方面,借助直播平台海量的流量,二手奢侈品电商平台得以触达更广泛的用户群体,极大地提升了二手奢侈品的成交规模。今年7月25日-7月31日,抖音电商针对二奢垂类打造的“超U态度”行业活动,全平台总曝光量达到了4000万,其中黑马商家最高总结算GMV完成度近200%,直播间观看购买十分火爆,活动商家总交易量同比上月增长135%。另一方面,直播带货在某种程度上弥补了二手奢侈品不能“眼见为实”的痛点,使用户对二奢直播逐渐产生了信任感。相比于图文、视频等形式传递的信息较为扁平、有限,直播间某种程度上可以被视作是线下实体店的线上化延伸,不仅能够给用户提供专属感和“一对一”的互动交流体验,还能够通过主播对销售商品的品牌背景、上市年份、设计元素、可购买原因等做详细展示,以此降低购买者的决策门槛,从而使用户的成交效率大为提升。不过,直播虽然为二手奢侈品带来了不小的助力,但行业长期以来存在的固有痛点仍没有得到彻底解决。其一,是假货问题依旧盛行。随着奢侈品市场的不断扩大,奢侈品的造假工艺越来越精湛,很多仿制品和高仿制品甚至已经形成了产业化,某些不法商家甚至专门建立工厂来生产假冒的A货来以次充好、牟取暴利,这种乱象无疑在直播条件下被无形之中放大,从而影响到更多消费者的切身利益。其二,是在强势的平台面前,用户议价权越来越弱。目前,C2B2C仍是我国二手奢侈品平台的主要交易模式,在该模式下平台负责撮合交易收取交易费用。但在缺乏统一标准规范的情况下,平台通常能够自行决定交易规则,而普通用户则处于话语权偏弱的一方。其三,二手奢侈品鉴定环节存在的“人效”低的问题依旧比较突出。二手奢侈品的“非标品”属性,使二手奢侈品的鉴定高度依赖于鉴定师,但复杂的鉴定细节使得整个鉴定周期十分漫长、人工效率极为低下,由此带来的负面效果就是抬升了消费者购买二手奢侈品的成本,二手奢侈品平台也会因为人效低的问题而难以降低价格,从而逐渐丧失其行业竞争力。爆爆奢的破局方法论要解决上述行业问题,就要设法解决二手奢侈品从流程、鉴定,再到转运的瓶颈问题。与其他平台不同,早在2017年就推出了业内首个AI估价数据模型的爆爆奢,则凭借其在推动行业规范化方面的诸多举措逐渐走到了行业前列。第一层,是实现了技术和流程的标准化。二手奢侈品的非标品属性,使得买卖双方之间存在严重的“信息差”,这种“信息差”又在某种程度上成为了影响买卖双方进行二手奢侈品交易的现实障碍。爆爆奢则构建了一站式规范化的增值价值服务,其中包括估价、审核、鉴定等一体化流程,AI估价数据模型则可以将商品更好的进行数据化管理,节省了大量人力资源,进一步推动二手奢侈品行业流程和技术的标准化。其二,是提升了鉴定环节的标准化和高效率。怕买到假货绝对是二手奢侈品消费者们,在进行二手奢侈品交易时最大的担忧,而二手奢侈品的“非标品”属性,又使得奢侈品的真伪鉴定高度依赖于鉴定师,其人效非常高。而在奢侈品市场商品流通加速和日益复杂化的大背景下,人工送鉴带来的长周期和高成本,又进一步提升了整个二手奢侈品的交易成本。为了解决鉴定难的问题,爆爆奢通过审核、上架、验真、估价、保养、仓储等多道鉴定工序,解决大家对“买假货”的担忧。另外,爆爆奢借助其研发的AI估价鉴定模型,可以通过AI来帮助人工提升效率,能够极大节约鉴定成本,在不抬升用户购买成本的情况下保持合理的利润率,能够有效规避经营风险。相比传统平台而言,其对价格的调整也更加灵活高效,不存在因为缺乏技术支持而难以调整利润率的情况。其三,是实现了仓储服务的降本增效。很多传统的仓储管理软件实际上只是ERP系统的一部分,其基本上还是财务账的库存管理,其实际运作更关注的是账目的记录,而不是实际的仓储运营情况,由此带来的问题就是物料标识困难、库存更新滞后、操作难度大、库存效率低,库存管理成本高。相关数据统计显示,很多公司的库存识别准确率甚至不到70%。而爆爆奢则通过引用RFID技术,实现了无人工的射频信号自动识别,由此给行业的库存管理带来了革命性的变化。比如,货物管理实现了自动出入库、无屏碍阅读等功能,由此使库存的可用性从5%提到了10%,送货速度提高了10%,场地管理费等下降了30%,货物毁损率降低了20%。依靠AI与仓储技术多重助力,目前爆爆奢已经实现了从供货到服务的全流程标准化,这使其在赋能传统线下商家开拓线上用户方面的效率大为提升,客观上也刺激了消费者提升复购率,从而极大地提升了整个二手奢侈品的流转率。据悉,目前爆爆奢的C端用户在平台的消费频次已经达到了平均每年6次的水平,其客单价也已经达到了5000元以上,年复购率更是达到了30%,其用户粘性和品质之高由此可见一斑。二奢经济迈向品质消费新时代当然,不论是推动技术和流程的标准化,还是提升鉴定环节的效率,都只是爆爆奢深入推动二奢行业健康发展的一个方面。借助科技力量,为普通消费者提供值得信赖的高性价比二手奢侈品,助力二手奢侈品行业摆脱旧模式的桎梏,进而推动二手奢侈品行业迈入规模与质量齐升的全新阶段,助力绿色品质循环经济消费升级,才是爆爆奢的更高目标。从目前二手奢侈品消费市场的情况来看,二手奢侈品消费端日益多元化的消费需求,已经跟滞后的供给侧之间产生了现实矛盾。据相关行业统计显示,我国目前的二手奢侈品存在4万亿的存量空间尚未被开发,且目前的市场渗透率还仅有1%-2%,对比成熟发达国家的20%-30%还存在较大的发展空间。但在供给端一侧,层出不穷的假货问题、效率低下周期漫长的鉴定环节和流转环节,无形之中抬高了整个二手奢侈品的交易成本,使行业本就存在的获客难、获客贵问题愈加突出。而爆爆奢借助强大的技术实力,极大地提升了二手奢侈品的真实性和性价比,对推动二手奢侈品行业迈向品质消费时代具有现实意义。从整个产业链的角度来看,作为二手奢侈品流通过程中不可缺失的一环,鉴定环节仍是当前整个产业链中最为薄弱的中间环节(鉴定人才匮乏、鉴定标准不一),且整个鉴定、仓储流通环节仍处于高成本低效率的初级阶段。爆爆奢通过其推出的AI识别估价体系,有力地推动了二手奢侈品供给端的降本增效(高效仓储、鉴定),为整个二手奢侈品行业的转型升级提供了现实借鉴。随着国家对绿色循环经济指导意见的不断出台,作为新兴循环经济业态的二手奢侈品行业,也逐渐进入了发展的快车道。日前,由国家相关部委印发的《关于印发“十四五”循环经济发展规划的通知》中明确指出,要规范发展二手商品市场,以构建废旧循环体系,建设资源循环性社会。随着国家“绿色”新政的不断出台,绿色循环理念已经日渐成为社会共识。在此背景下,爆爆奢打造的AI估价及鉴定体系,有效地解决了二手奢侈品交易中的信任难题,使买卖双方都能从交易中获益,从而助力绿色品质消费迈入良性循环的全新阶段。未来随着国家推动循环经济利好政策的不断出台,以及行业性绿色循环技术的不断发展进步,已经在相关领域先行一步的爆爆奢,有望为推动整个行业乃至整个社会的循环经济发展发挥更大的作用。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    6 天前
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  • 蓝沛,重新定义了电子烟

    蓝沛,重新定义了电子烟

    如今,随着全民健康意识的不断提升,电子烟的普及率也越来越高。目前我国已成为全球主要电子烟生产基地,电子烟产量约占全球95%,其中90%以上供应出口,一个新兴市场跃然浮出水面。当普通消费者见到街边商店中的电子烟产品时,往往都在市场最终流通环节。但整个电子烟产业经过蓬勃发展的过程后,已经催生出无数家上下游企业,共同助推市场增长。涌起的电子烟浪潮随着电子烟行业景气度高增,整个电子烟赛道的玩家越来越多。部分公司得益于行业的高速增长,也从侧面说明了电子烟产品解决了消费者的健康需求痛点,目前电子烟行业从多方面来看都趋于完备。首先是行业拥有完整的上、中、下游产业链。除了消费者熟悉的下游市场外,中游和上游的配置也逐渐齐全。上游产业链主要包括芯片设计方案商、电池、烟油等配件生产企业,中游则包括电子烟的设计制造,行业生态链条清晰。其次是电子烟行业较高的规模增速。根据艾媒咨询数据显示,中国电子烟市场规模从2013年的5.5亿元快速扩大至2020年的83.8亿元,复合增长率高达72.5%。并且电子烟在国内市场的渗透率仅为1%左右,未来还将有较大的发展空间。最后是行业新力量的不断涌入。除了产业链原有的玩家外,其它领域的厂家也开始入局电子烟行业。提到电子烟代工企业,除了一些广为人知的老玩家外,某上市车企制造公司也开始涉足电子烟代工领域。赛道热背后的产品痛点虽然整个行业景气度较高,但电子烟产品的问题也愈发凸显。在一般人眼里,电子烟有着危害少、更健康的优势,但其便利性则要两说。传统电子小烟设备由于结构和材料的特殊性,在使用和携带时往往在便利性上出现适得其反的情况,令不少消费者敬而远之。一方面是烟弹容易漏油。使用电子烟的消费者都知道,油芯合一的烟弹由于本身设计原因,密封性较差,在运输过程中和日常使用中容易出现漏油现象,既不卫生也容易让烟油变质,最终会影响到口感,大大降低产品体验。另一方面是雾芯的高成本。传统电子小烟的烟弹设计其实并不合理,油芯一体的构造让消费者使用过程中,往往出现烟油已经用完了,但雾芯仍可以继续使用的情况,消费者只能选择丢弃雾芯仍可以继续使用的烟弹。而一颗烟弹中雾芯占主要成本,让消费者白白花冤枉钱。最后是电子烟的口感问题。传统电子小烟的陶瓷雾芯无法充分雾化烟油,口感较差。陶瓷雾化芯也容易造成温度过高引发糊芯问题,而一旦烟油被烧焦,会产生有毒成分。另外,陶瓷雾化器加热过程中,其材质可能会产生微颗粒,一旦被人体吸入,会对人体健康带来负面影响。蓝沛的创新解决之道而蓝沛品牌的团队们,就解决了传统电子烟的痛点。蓝沛团队成员,由一群在电子烟行业拥有十多年经验的工程师和设计师组成,秉持“用新鲜的烟弹,给用户提供更安全的产品”的初衷,开发出最新产品YK6,用创新型设计重新定义电子烟。首先,油芯分离的设计解决了漏油的问题。蓝沛在设计烟弹时,使用推阀开路密封技术,将传统油芯一体的设计改成油仓和雾芯分开的设计,消费者在使用时只需要轻松将油仓和雾芯结合起来就可以使用。这种独立油仓设计的好处就在于,大大增强了油仓的密封性,减少了油仓和雾芯的接触空间,降低了漏油的可能性。蓝沛YK6的油仓工艺是全密封食品级工艺,保证了烟油的新鲜程度,有效提升电子烟口感。其次,油芯分离的设计让使用成本更低。在蓝沛YK6的烟弹产品包装盒里,有三颗油仓和一颗雾化芯。独立油仓和雾芯,在消费者在使用完烟油时,可以将雾芯拔出,然后插入新的油仓进行使用。这种使用方式增加雾芯的使用次数,减少传统油芯一体设计造成的雾芯浪费现象,降低了烟弹的使用成本。蓝沛的烟弹产品要比别家烟弹产品的售价低了一半左右,这种售价得益于精巧的构思设计。最后,是用棉芯替代陶瓷芯。不同于传统的陶瓷雾化芯,有机棉雾化芯能被烟油充分包裹渗透,在加热时可以有效提升雾化加热效率,让烟雾更加绵柔细腻,最终可以带给消费者相比陶瓷芯而言更好的口感。并且,蓝沛YK6在烟油口味上给出了更多选择,有香甜水果口味为主的香郁系列,清凉口味为主的清爽和冰凉系列,还有传统纸烟口味为主的烟草系列。多重口味叠加有机棉芯,给电子烟消费者别样的电子烟体验。最终蓝沛YK6给消费者带来独有的复合口味表现。天然材料有机棉可以让烟油通过毛细作用完全渗透进空隙,在加热时拉满烟油的雾化效果,给鼻腔带来丰富的香调体验,在口中的停留时间也更长,复合口味的口感相比陶瓷芯还原度也更高,可以充分感受到复合作用下不同口味的表现,带来非凡的体验效果。小产品,大制造YK6出彩的设计只是一面,从产品雏形到最终的流通环节,背后被忽视掉的是大国制造的崛起。蓝沛与多家知名上市企业合作是其践行技术为王理念的重要组成部分。一方面这些上市公司代工有更高的品控保证。这些企业是全球领先的平台型高端制造企业,拥有尖端工艺和制造水准。之前涉及了智能手机及笔记本电脑、新型智能产品、汽车智能系统、医疗健康四大领域,主要客户包括华为、三星、苹果、小米、vivo等。另一方面,从YK6的生产可以看出我国制造业的崛起。再好的设计,也无法脱离制造生产环节,我国制造业正在飞速发展中,近五年我国制造业GDP比重保持在25%以上,未来还将有品质与设计俱佳的终端产品投放到消费者市场,提升人民群众的生活幸福指数。蓝沛的YK6是匠心与工艺的结晶,背后凝聚了品牌设计和制造的无数心血。消费者在选择YK6时,不仅体验了创新设计带来的舒适享受,也能感受到高端制造带来的品质保证。后续蓝沛还将有新品发布,相信会为整个电子烟行业带来不一样的变化。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2021-09-13
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  • 网约车又一次躁动了

    网约车又一次躁动了

    滴滴事件余波未止,网约车赛道躁动不休。9月6日,曹操出行宣布完成B轮融资,金额高达38亿元。自滴滴不断壮大、愈发强势后,网约车行业一直鲜有大规模融资事件。比起这几个月高德打车、美团打车、T3出行们给司机和用户送出的优惠券类礼包,这次资本的大手笔真金白银显然更有震撼力,这也说明不仅仅是曹操出行,网约车生意依然深得资本之心。但回顾这两年网约车行业诸多较大的动作,尤其是几个靠前玩家的合纵连横类和大规模投放类战略动作,可以得出一个初步的结论:资本和玩家们共同躁动的第一吸引力,已经不是网约车概念,而是新能源、自动驾驶,甚至是碳中和。(配图来自Canva可画)网约车过时了说网约车过时,不是指网约车服务过时,而是指车服务的网约化已经过时。比如这次曹操出行在融资发布会中提到一个战略叫“N立方战略”,指更懂共享出行的定制车、更高效的能源体系、更健壮的生态系统。可以看出这一战略的关键词是定制化、新能源化、生态化(智能网联化)。互联网化是上一阶段的进化目标,核心就是搭建一个线上生态平台,供司机、用户、企业进行信息、资源、货币的交换和流通,重在解决地域隔离和供需匹配问题。但现在这些都已经做到了,滴滴、曹操出行、高德打车这些头部玩家在规模化连接上做的已经非常成熟,今天打车的服务体验已经非常不错了。更重要的是,单纯的网约化,已经无法满足供给端的提效降本需求。因为现今供给端的效率提升关键在于车的动力和设计结构,以及服务中枢系统的算法和算力,而只靠网联无法解决这些问题。前两年滴滴和比亚迪一起造定制车,T3出行选择走B2C模式,以及更早时候BAT们蜂拥而上研发车联网系统,都是在为出行服务寻求一个更高效的输出模式。下一阶段目标是什么?是整车数字化?还是电动化?抑或是智能化?目前来看,这些都可行,都是在让出行服务的效率更高,而且都比网约化、互联化更高级,提升空间更大。极佳载体不论下一阶段的核心关键词是什么,可以肯定网约车一定是承载阶段发展的极佳载体之一。有两个原因。第一,网约车盘子大,渗透率高。据CNNIC,截止2021年6月,我国网约车用户规模达3.97亿,较2020年12月增长3123万,占网民整体的39.2%。第二,网约车更替阻力小,可以靠B2C模式的自有模式进行更替,更易新能源化和智能化。一个可以快速进行效率模式颠覆的超级市场,当然是承载企业和资本战略目标的最好标的。而现阶段,或者说近两年,网约车的这一属性还在不断被深化。大量定制车的投放是第一个标志。去年和今年,我们看到不少主流网约车平台更多通过自己造车和合作造车的模式去匹配市场司机和需求增量,进一步向自有资产模式倾斜,可控能力加强。同时也不要忽略了体量更大的出租车行业。数年前,一些网约车玩家已经开始用智能网联新能源车替代传统出租车,而且呈现出越来越快的替代速度。另一个标志是对汽车服务的产业化整合,比如充换电服务、租售服务等。不同于传统燃油汽车,电车给网约车提供了更多的变现可能,在动力补给、系统软件等方面,网约车都可以吃到服务红利,而且是平台体量越大,吃到的实际红利就越多。综上,在全面新能源化和智能化的出行大趋势下,网约车既能很快顺应趋势,又能带来巨大的变现想象空间,即使行业竞争格局比较复杂,当蛋糕大到一定程度时,诱惑力仍然是超越想象的。地域化、上游化较量表面上看,这一轮网约车的躁动和大战,依然由资本推波助澜。但资本这个说法,更多地适用于早期的网约车竞争时代,今天资本的概念已经比较宽泛,成了一件谁都可以披上的外衣,要进一步透视,才能更好地理解赛道升温的源动力。先看这次曹操出行的B轮融资方,包括苏州相城金控集团、苏州高铁新城国控集团、苏州城投公司、农银国际苏州公司、东吴创新资本。很明显,投资方地域性非常强。有趣的是,去年底T3出行发起国内首个自动驾驶生态联盟时,苏州高铁新城赫然在列。另外在无人网约车的试点资质发放方面,广州、沧州等今年成为第一批吃螃蟹的城市。不止是地域化较量加剧,网约车目前崭露头角的第一梯队玩家的背后,其实主导者已然不是BAT等互联网巨头,而是一众头部整车企业。比如2018年成立的T3出行,背后是一汽、东风、长安,同年成立的享道出行背后是上汽,2019年成立的如祺出行背后是广汽,这次融资的曹操出行背后则是吉利。赛道主流玩家背后,几乎都有至少一家主机厂撑腰,可以说今天的网约车赛跑,其实是整车厂们在新能源智能网约车这个新赛道的又一次扳手腕。为什么网约车的较量主力会从互联网资本走向地域化和上游化力量,核心原因在于网约车的载体属性已经变化,正如前面所说,它可以承载更有价值的资本和政策目标。向碳而行地方资本和整车厂对网约车表现出更多的兴趣,终极目标都是碳,比如低碳、减碳、碳积分这些,某种程度上可以说在商业竞争层面之上找到了发展的共鸣。因为碳中和、碳达峰是未来几十年我国的宏观政策目标,而低碳绿色社会则是人类长期追求的理想状态。网约车概念里的共享这层理念,恰好契合低碳、减碳的宏观趋势,更进一步说,只要继续扩张共享出行的市场,碳达峰和碳中和的时间都可以再向前推,这是有利于全社会和全人类的。在汽车技术和车形态的持续升级下,未来网约车中私家车和出租车的概念和界限,应该会逐渐模糊化,对网约车平台而言,统一管理的效率会更高,成本会更低,相应地减碳效率也会提高。所以今天这波网约车资本和玩家的躁动,大概已经脱离了浅显的商业互竞缠斗层面,在为更高更有意义的目标做长期准备。

    刘旷

    2021-09-10
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  • 新式气泡水混战:元气森林被两大可乐巨头十面埋伏

    新式气泡水混战:元气森林被两大可乐巨头十面埋伏

    配图来自Canva可画当后来者威胁到巨头的生存腹地和护城河壁垒时,必然会面临前所未有的剧烈反击,这些反击往往一环套一环,甚至有点不讲道理。这是国内气泡水饮料赛道当下真实演绎的现状。近期36kr在《2021饮料大战:巨头围剿元气森林》一文中指出,近年因无糖气泡水声名大噪的元气森林,正在遭受可口可乐、百事可乐两大国际饮料巨头的全面围堵,整个饮料行业的气氛相当紧张。过去几十年的国内市场,可口可乐、百事可乐作为碳酸饮料的绝对领导者,一直没有什么压力,但是近年来元气森林利用新式营销和新式气泡水对此实现了突围,因此招致“两乐”的不满。而从近期饮料市场的销售数据来看,元气森林依然非常强势,热度不减,这也成为两乐巨头发起渠道战、新品战的最佳理由。两乐的上堵下截如今在便利店货架上,普通消费者能看到两乐和元气森林同处相同的货架,但却看不到当下两乐对元气森林的花式围堵战略,也很难想象到两乐在对待元气森林的态度上如此一致。过去几年,伴随着元气森林的崛起,两乐在竞争战略上的压迫性和侵略性更多地表现在两个方面。第一个方面是在上游对元气森林的生产和产能扩张制造一定的阻力。36kr在文章里描述了这样一幕:年初某一天,元气森林突然接到一个来自代工厂的电话通知,表示当晚12点之前所有为元气森林生产的工厂都要停工,而代工厂这么做的原因则是因为某国际饮料巨头老板亲自致电要求旗下代工厂立刻停止与元气森林的合作。除了产能,元气森林还在瓶坯这样的刚需生产资料上感受到了莫大的阻力,因为给元气森林供货的厂家必须先满足国际巨头,如果有剩余产能才可能去满足元气森林的供货要求,但元气森林往往“运气不太好”。其实元气森林面临断供难题已不是近期的事,文章还提到早在2019年的某天,元气森林就面临了一次突然的断供,当时元气森林等了20天后以为对方能够开工了,但等到的答复却是“无法给你们生产,需要等通知。”第二个方面则是在下游终端市场通过组合拳新品对元气森林进行挤压。元气森林火了后,市场上的走无糖、健康概念的新式气泡水明显多了起来,原本靠经典可乐汽水称霸市场的可口可乐和百事可乐,也加速参与到这场新品大战中来。今年4月,可口可乐全新“小宇宙AHHA气泡水”系列新品在国内上市,今年6月,百事可乐“bubly微笑趣泡”系列新品登陆国内市场。有意思的是,两乐推出的这两个新系列在包装风格、营销策略、口味等部分方面,和元气森林靠的也比较近。两乐明显是想通过在终端发起产品车轮战,借助大量同类新品气泡水的上市,对元气森林进行夹击,并分流其市场需求。一边在上游进行产能钳制,一边在下游进行新品包围,两乐对元气森林可谓上堵下截,一切都是因为元气森林在新式气泡水赛道表现出的韧性和成长能力。元气森林的颠覆两乐都是国际饮料巨头,在国内的气泡水市场可以说数十年来没有能打的对手,为何现在要对元气森林这个创立不过数年的新人进行花式围堵,原因恰恰也因为元气森林太年轻,但却已经威胁到两乐在国内,甚至国外市场的气泡水地位。元气森林在销量上对两乐的持续压制性表现,是第一个主要原因。公开数据显示,2019年双十一大促节中,元气森林卖出了226万瓶,拿下水饮品类第一名,并在全网销量同时超过了可口可乐和百事可乐。2020年双十一元气森林再次演绎相同的剧本,以超2000万瓶的总销量在天猫、京东稳居水饮品类第一。此外,2020年《第一财经》发布的金字招牌榜单显示,主打0糖概念的元气森林成功摘得碳酸饮料排行桂冠,打破了两乐“肥宅气泡水”长期以来的霸榜局面。值得注意的是,从数据来看,元气森林不仅仅是两乐在销量上进行超越,更多地表现出一种对两乐的持续压制,可以说复刻了两乐过去数十年在国内市场竞争势态,必然会让两乐产生焦虑。元气森林在营收、研发等方面表现出的惊人成长性,是第二个主要原因。公开数据显示,2020年元气森林营收达到27亿,增速达到309%,而2018年、2019年元气森林的营收增速分别约300%和200%,成立仅5年的元气森林,连续多年保持成倍的增速,已令多数同行侧目。高营收增速背后,元气森林还保持着极强的研发能力和新品上市速度,从2016年到现在,元气森林每年都会发布多个不同系列的新品,涉足近十个细分饮料品类,产品线非常丰富。丰富的产品矩阵和SKU,加上潮流营销策略,元气森林对整个新式气泡水市场表现出极强的虹吸效应,因而营收不断翻倍。配图来自Canva可画综上,元气森林的后来居上,让两乐原本以为坚不可摧的市场地位遭到打击,更让两乐感到一丝从未有过的危机。止不住的施压元气森林利用新式气泡水对两乐的行业地位进行了颠覆,这一事实引发了两乐对元气森林的围堵,而目前来看,两乐对元气森林的围堵,已经成为一种惯例,而且会长期存在。事实上前面已经提到,2019年元气森林已经遭受突发的产能阻力,意味着两乐对元气森林的围堵已经跨越了数年的时间维度,而未来这种施压短期内大概率还会继续上演。第一个原因是新式气泡水市场规模还在不断膨胀,而元气森林与风口共成长,在销量上仍然非常强势,两乐不可能坐视不管。来自前瞻产业研究院的数据显示,2019年国内气泡水市场规模在150亿左右,预计2025年会达到320亿左右,增速比较可观。市场持续扩张下,元气森林的表现仍然非常亮眼。华经产业研究院数据显示,2021H1线上气泡水品牌销售占比中,元气森林位列第一,占比高达61%。第二个原因是元气森林此前在遭遇产能挑战时,虽然也被动承担了相当大数额的损失,但最终通过自建工厂,以及寻找其他中小代工厂等方式成功克服。在两乐看来,在上游产能和生产环节对元气森林的钳制,可能在措施和强度还不够,所以未来可能会进一步升级。原本在对元气森林的上下游施压方面,两乐的设想可能是尽快取得一些明显的效果,但是目前来看元气森林表现出了超越想象的抗压能力,如此情况下,未来两乐对元气森林进行持续施压,或许是一个不得不的选择。商战水太深在元气森林出现之前,可能很少有人会想到作为国际饮料巨头的两乐,怎么会在商战上使出如此不友好的手段,事实上翻阅早期两乐的发展史,可以发现早有先例。早在1994年,可口可乐和百事可乐就分别利用资本手段,吞掉了包括北京北冰洋、沈阳八王寺、天津山海关、青岛崂山、武汉滨江、重庆天府可乐、广州亚洲汽水在内的七大国产饮料品牌,这也被称作“两乐水淹七军事件”。所以在新式气泡水的赛道上,永远不要低估巨头们对元气森林的挑战和施压界限,因为这是一场涉足生存边界的鏖战。除了渠道、产品方面的竞争,舆论战也是一个很好的武器,比如此前元气森林的一些负面事件被部分媒体和渠道进行了持续的放大,背后可能就有死敌的推波助澜。当下,两乐对于元气森林的围堵已经完全被放到明面上来,但商场如战场,水有多深谁都不知道,但这恰恰是巨头的优势所在,他们利用丰富的商战经验和令人意想不到的竞争策略,必定还会持续搅动新式气泡水赛道的这场愈发复杂的混战,以牵制元气森林的快跑。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2021-09-10
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  • 大火的元宇宙,这把火能烧多久?

    大火的元宇宙,这把火能烧多久?

    配图来自Canva可画近日,资本市场的元宇宙概念突然崛起变得异常火爆,二级市场的相关个股纷纷开启暴涨模式。除此之外各家大厂也开始加码布局元宇宙赛道,相关收并购新闻活跃在各个媒体平台上,不论是硬件设备公司还是软件内容公司,开始的受到资本关注。目前还在雏形期的元宇宙生态真的能如预期的那样,成为新一代主流娱乐方式,彻底改变大众的传统生活,带来全新的娱乐享受;亦或是当下的火爆,只是对行业前景过于乐观的概念炒作,谈及真正的普及应用仍然为时尚早。这其中真正的答案恐怕无人知晓。灵感来源艺术追溯起元宇宙(Metaverse)的起源,最早的概念来自1992年的科幻小说《雪崩》,作者在书中构思了一个脱胎于现实世界并与之平行的元宇宙世界,现实世界中的人们可以以数字化身的形式在其中生活。这一精彩构想被后续的艺术作品沿用。2018年,电影《头号玩家》则将这一概念带入了主流视野。在电影所描绘的“绿洲”中,完整运行的社会、经济系统,无数的数字内容、数字物品都可以在元宇宙世界通行。在此之后更多游戏公司开始进入元宇宙领域。如Roblox、Fortnite,2020年疫情期间,各类原来的线下活动,如毕业典礼、演唱会、产品发布会、学校教育等真实场景被搬到虚拟世界中,也让人们开始重新审视对虚拟世界的认知。元宇宙也开始慢慢重构硬件世界。元宇宙对沉浸式、拟真体验要求较高,现有的PC、手机设备不能完美还原真实世界的感官体验,而具备3D显示、大视场角、直观体感交互的XR头显设备成为现实世界与元宇宙的硬件接口。关键设备不可少在元宇宙相关硬件领域里,最重要的当属VR头显设备,VR虽然只是简单的移动设备,但从VR产品的兴衰变化也能看出元宇宙的发展变迁。一方面是VR行业经历着不断迭代。回顾VR产业的发展,经历了三个主要时期,2012年到2016年为初始爆发期,2017、2018年经历了泡沫破灭的低谷时期,但同时产业实现硬件持续迭代和内容的加速积累,完成市场出清,打破原先爆款内容匮乏、硬件销售萎靡、内容厂商不敢投钱制作的恶性循环,2019年以来VR产业便开始进入复苏期。另一方面是VR产品的销量走高。根据公开数据,2020年全球VR头显出货量为670万台,同比增长72%。而VR头显的增长主要来自于头部公司的新品推出,特别是Facebook旗下OculusQuest2自2020年9月发布以来销量走高。Facebook也是VR行业的重要推手。Facebook通过硬件价格补贴的形式进行销售,使得一体机Quest在消费体验和价格具备较强竞争力,叠加公司在VR内容软件端的生态建设,成为推动VR产业走向消费端的重要变量。最后是VR行业的投融资活动愈发活跃。根据市场的公开信息,从VR投融资市场来看,度过2017年、2018年的低谷时期,2019年、2020年VR产业链投融资市场开始复苏,2020年VR产业链融资并购事件达220起,金额达到244亿元。融资并购仍主要集中在硬件和应用环节。巨头入局凑热闹如此火爆的赛道自然少不了大厂们的参与,而元宇宙在有了重量级玩家参与后,生态也会更加繁荣。其一,字节跳动近日并购VR公司Pico,开始布局元宇宙业务。8月29日,字节跳动拟出资约97亿元并购PicoVR,后者将并入字节跳动的VR相关业务。目前,字节跳动内部也在研发元宇宙社交产品“Pixsoul”,打造沉浸式虚拟社交平台。此外,字节投资的代码乾坤已于近日正式上线元宇宙游戏《重启世界》。其二,腾讯投资VR游戏开发商威魔纪元,开始入局VR游戏领域。威魔纪元成立于2016年,是一家VR游戏开发商,该公司主要成员来自全球顶级的手游开发公司GluMobile和Gamloft,有多年的单机互联网游戏原创开发和全球游戏发行经验。其三,百度世界大会上设置了VR分会场,推出一款基于5G、百度云手机技术和全新升级的“希壤”虚拟空间多人互动平台,让无法亲身到场的人们可以体验这场科技盛会的虚拟空间,实现了虚拟世界与现实世界间无缝切换的“沉浸感”体验。道路依旧曲折随着巨头进场和行业景气度提升,元宇宙世界仿佛触手可及已经来临,但如此宏伟的世界架构落地时仍有难度。一方面,元宇宙想要落地,网络和算力技术、电子游戏技术、显示技术即VR、AR、ER、MR,特别是XR以及区块链技术缺一不可。这也是网易投资虚拟角色社交平台、字节收购VR创业公司Pico的主要原因,但短时间内单个企业想要拥有全部相对成熟的技术种类绝非易事。另一方面,现阶段的技术水平仍不足以支持元宇宙的落地。但现阶段的VR设备分辨率最高支持到4K,并未达到人眼最自然的清晰度,并且还存在长时间使用会造成功耗过高、设备发热等问题,严重影响参与感和沉浸度。最后是VR设备高昂的价格。作为未来进入元宇宙的第一入口,VR设备的价格并不低。市面上比较畅销的VR设备价格参差不齐,但综合产品参数来看,配置较好的设备价格大多在4000左右或以上的价格。再加上穿戴设备、衍射波导镜片以及进入元宇宙后需要购买的设备等数字产品,不是大部分人能够负担得起的。虽然目前元宇宙停留在成长阶段,仍有很多技术要素方面未实现,真正实现元宇宙需要技术的推动与支撑,中长期来看,元宇宙可以带来虚拟世界的创新,推动游戏内容、社区、教育、商品交易、人工智能、VR/AR、区块链等产业链各环节共荣,进而带来新增量。但看待发展过程也不能过于乐观,技术的落地难度和不确定性将时刻影响着元宇宙的进程,未来走向还需拭目以待。刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2021-09-09
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  • 极兔出海求生

    极兔出海求生

    随着淘宝、京东等一众电商平台的崛起,国内快递的业务量得到了迅速增长,近两年直播带货等新电商业态的快速发展,更是成为了国内快递业的又一大增长来源。得益于业务量的激增,国内的快递行业又涌现出了许多新玩家。作为众多参与者中的一员,极兔的迅速崛起在改变快递行业现有格局的同时,也让其成为了众矢之的,受到了国内各大快递公司的围剿,在激烈竞争之下承受重压的极兔,也在寻找新的出路。(配图来自Canva可画)万丈高楼平地起当前国内的快递市场,虽然已经基本被顺丰和“四通一达”等巨头占据,但极兔凭借不到一年时间完成3000万件日单量、占据近8%国内市场份额的辉煌战绩,从而彻底了改变这一既定的行业格局。对比通达系等成立了近20年的老牌快递公司来说,极兔的发展势头可谓是十分迅猛。而极兔之所以能成长得如此快速,一方面与拼多多的运单扶持不无关系。拼多多的迅速崛起使其对物流的需求大大增加,但自“通达系”接入阿里的菜鸟系统后,拼多多的物流就陷入了僵局,此时恰逢极兔亟需供应商打开中国市场,因此专攻下沉的拼多多便和走低价策略的极兔一拍即合。据悉,今年年初极兔日单量突破了2000万单,其中有80%的订单来自拼多多。另一方面,也得益于其自身采取的“多级加盟”策略。极兔在国内采用了“直营+加盟”模式,在北上广等核心区域建立自营网点,通过部分地区加盟网点来拓展网络覆盖范围。截止目前,极兔的一级、二级、三级加盟商已经遍布国内多个城市。据悉,极兔仅用一年的时间,就将运力团队扩张到了15万人,日单配送也从去年的500万件上升到了2000万件。不仅如此,“价格战”也为其扩张,提供了多重助力。由于国内用户对快递的价格尤其敏感,于是,“烧钱换规模”的策略一直都是各大快递企业获取市场份额的主要手段。因此,极兔自进入中国市场开始,就几乎不计成本地进行补贴。据悉,极兔的单票价格要比通达系低1-2元,极兔以低价使其一年之内的单量就赶上了中通16年的单量。借助多方面优势,极兔很快就在国内快递市场站住了脚跟。但与此同时,极兔面临的威胁也在与日俱增。具体而言,极兔除了要应对国内各大快递公司的联合围剿,还要受到日趋严格的监管政策的各种限制。显然,极兔过去的低价策略在如今的国内市场已经行不通。因此,为了摆脱国内的增长困局,极兔势必要寻找新的增长空间,而转战国外便是当下最好的选择。跨境出海寻增量根据《晚点LatePost》报道,极兔近期完成了一轮新融资,计划额度为2.5亿美元,资金将主要用于开拓中东和拉美等海外市场。而极兔在此时将目光投向海外市场,其目的不言而喻。其一,是极兔在国内的价格战优势已经不存在。极兔的快速崛起,使得国内快递市场的竞争进一步加剧。不过,国内的快递市场经过多年“烧钱圈地”的打法,其利润空间已经被不断压缩,快递价格下跌的空间也已经变得极其有限。而随着价格战逐渐熄火,国内的快递行业接下来也会陷入长久的僵持损耗阶段,极兔再想用低价优势扩张的想法已经很难实现。其二,国外快递市场仍有很大的增长空间。根据公开资料显示,我国产品出口虽然已经覆盖了220个国家,但仍没有产生像UPS、FedEx这样的国际快递巨头,更何况中东及拉美市场的快递业并不发达,这对极兔而言是个绝佳的发展机会。而极兔如果能抓住这个机会,在海外市场建立物流网络就有了先发优势,再通过低价策略打开市场,很快就能成为当地的头部玩家。其三,极兔具有进军海外市场的经验。极兔本身就是从印尼起家,并在很短的时间内就迅速发展壮大,逐步扩张到了泰国、马来西亚、新加坡等六个东南亚国家,其运单量也一度达到印尼第一、东南亚第二。由此可见,极兔早前在东南亚的版图扩张中就已积累了丰富的海外经验,而如今这些经验也将为其接下来开拓中东、拉美等海外市场打下坚实基础。尽管出海对极兔而言有着诸多利好,但从国内各大快递公司之间的激烈竞争不难预见,国外市场同样有着多方面挑战,极兔的出海之旅显然没有想象的那么简单。出海万里长征刚开始极兔转战海外市场,虽然预示着其与“四通一达”在国内的争夺战要告一段落,但同样说明其在国外的战争才刚刚开始。首先,国外快递市场同样竞争激烈。全球快递业巨头UPS深耕物流网络多年,早已形成了完整的业务链及丰富的产品结构,“初出茅庐”的极兔还无法与之相提并论。而海外市场除了UPS这样强大的对手外,也不乏国内快递巨头的身影。比如,百世的业务版图已覆盖东南亚五国,顺丰、京东、圆通等巨头也先后在东南亚地区成立了快递公司。所以,即便是出海,极兔面临的竞争压力依旧不容小觑。其次,“另起炉灶”会有一定困难。极兔能在东南亚极速扩张创造神话,主要是因为它抓住了电商崛起的风口,并且借助了OPPO的渠道优势。然而,这些优势在中东和拉美市场上却没办法复制,而一旦没有了这些外在条件的加持,极兔建立物流网络和供应链系统的成本、时间、难度都会相应增加。所以说,极兔开拓中东和拉美市场远比进军东南亚和中国市场难得多。最后,烧钱模式难以为继。众所周知,低价策略是快递公司快速撬动市场的利器,极兔就是凭借极端的价格优势才能在中国市场顺利开疆拓土,但过快的增长往往伴随着惨痛的代价。据悉,极兔进入中国市场10个月就亏损了200多亿。况且烧钱也只是适用于初期开拓市场,很难长期进行下去,而一旦失去了价格优势,如何继续巩固市场地位就成了极兔需要面临的重要问题。总而言之,出海之路并不好走,极兔想要在中东和拉美市场做出成绩,还需要在深耕物流网络、提升仓储实力方面多下功夫。

    刘旷

    2021-09-08
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  • 墨茉点心局与Z世代的交锋

    墨茉点心局与Z世代的交锋

    民以食为天,餐饮始终是热门话题,资本也不断加码餐饮业。一年内融资近10亿元的新式烘焙赛道,已经成为目前餐饮行业最火爆的细分领域之一。其中,表现最为优异的当属墨茉点心局。9月2日,墨茉点心局获得美团龙珠的融资。这是自2020年成立以来,墨茉点心局获得的第5轮融资。(配图来自Canva可画)点心里的Z世代经济数据显示,我国Z世代人口约为2.65亿,在总人口中占比19%。随着Z世代的购买力不断释放,Z世代消费崛起,这批消费群体更愿意为颜值和体验买单。吸引Z世代消费是墨茉点心局从烘焙赛道脱颖而出的关键,那它又是如何吸引Z世代消费呢?从门店看,墨茉点心局选址热门商圈,主打国潮风。墨茉点心局门店分布在年轻人聚集的潮流商圈,包括国金街、五一广场等。门店采用高饱和度的红蓝作为主色,加上大量霓虹灯装饰。店内字体设计复古,并以狮子头作为logo。墨茉点心局的选址和风格都在打造适合Z时代观念的消费场景。从经营方式看,墨茉点心局强调现做与创新。在制作上,门店采取前店后厂的模式,秉持现烤现卖和低糖低油理念,保证食品新鲜健康。在创新上,融合中西方烘焙特色,结合年轻人的喜好,每月推出新品。墨茉点心局的经营方式紧抓Z世代消费理念。从营销方式看,墨茉点心局以“网红”模式和饥饿营销进行品牌推广。通过抖音、小红书、微博等形式种草,让墨茉点心局成为“网红”。又以限购的方式营造排队现象,带来话题性,满足Z世代的猎奇心理。让消费者在朋友圈分享的过程中,成为品牌的宣传者。墨茉点心局对消费群体的定位十分精准,紧扣Z世代消费心理,紧贴Z世代消费场景,量身打造自身的Z世代经济。烘焙赛道两极分化据三万资本测算,烘焙是休闲食品行业里占比最高的品类,高达24%。这意味着,烘焙市场有着巨大潜力,烘焙行业应该呈蓬勃向上之势,发展前景广阔。实际上,烘焙赛道呈现两极分化局面。一方面,老式烘焙品牌开始没落。《中国餐饮报告2019》的一组数据显示,2018年就有8万家烘焙店关闭。近期,上海宜芝多、杭州浮力森林、广州东海堂等老牌烘焙品牌接连闭店。据三万资本测算,中国烘焙行业零售端潜在市场空间约4700亿,还存在至少一倍的市场增量空间。虽然烘焙市场不断扩大,但老式烘焙品牌逐渐没落,陷入闭店潮。另一方面,目前新式烘焙品牌开始火热。近年,各地新式烘焙品牌频出,以拓店和营销等方式逐渐打响品牌知名度,获得资本关注。例如长沙的墨茉点心局和虎头局渣打饼行,北京的鲍师傅,南京的泸溪河等新式烘焙品牌。这些品牌备受资本喜爱,不断传来融资消息。中国有着悠久的烘焙历史,每个人都有属于独家记忆的烘焙品牌,但是情怀并不能延续老式烘焙品牌的生命力。当下,老式烘焙品牌黯淡离场,新式烘焙品牌意气风发,烘焙赛道出现巨大反差。究其原因,无非是Z世代的味蕾缺乏忠诚度。资本青睐后能否高枕无忧?Z世代消费追求新鲜感,而墨茉点心局针对Z世代消费特点布局,抓住了Z世代的胃,也抓住了资本的心。截至目前,墨茉点心局已完成5轮融资,10个月之内估值翻了500倍,单店估值超过1亿元。资本的疯狂加码能让墨茉点心局在烘焙赛道高枕无忧吗?一方面,墨茉点心局的同质化严重。烘焙行业并无行业壁垒,墨茉点心局的核心产品与其他烘焙店并没有太大差异。而且,墨茉点心局还直接撞脸同为长沙品牌的虎头局渣打饼行。无论是主打产品,还是门店风格,甚至是经营模式,都与虎头局渣打饼行如出一辙。同质化严重是烘焙品牌的通病。另一方面,墨茉点心局的网红打法有弊端。墨茉点心局将网红店孵化模式套用在店铺经营上,先利用网红模式来吸引年轻人打卡,形成流量效应,再借此引资本入局,最后再为品牌注入文化内涵。纵然这种网红打法能带来短时间的流量,可一旦产品创新不足,打造的网红形象就会瞬间坍塌。墨茉点心局即使获得资本青睐也不能高枕无忧,仍有许多隐忧需要一一排查。尚有一战之力当下,资本涌入烘焙赛道,新式烘焙品牌不断崛起。墨茉点心局仍有产业链尚未打通,面对竞争者们,它能否继续占据资本圈,为自己争得更大的市场份额呢?一方面,长沙的区域势能决定了墨茉点心局的活力和后劲。据携程联合新华财经发布的《2021“五一”旅行大数据报告》显示,长沙“五一”假期累计接待游客169万人次,同比增长130.3%。长沙的流量聚集和流量扩散,为墨茉点心局形成了一个线上线下的联动效应,有利于扩大品牌影响力。另一方面,资本在长沙扎堆,墨茉点心局机会更多。据普华永道发布的《2021年上半年中国企业并购市场回顾与前瞻》显示,长沙有活跃的交易市场以及丰富的机会,六成项目吸引了近三分之二的融资。企查查数据显示,今年上半年,长沙新消费项目共获得12起融资,融资金额已经高达236.51亿元。而墨茉点心局的零售业态易标准化,备受资本喜爱。最为关键的是,中式烘焙赛道千亿市场空白。据有赞联合维益发布的《2021年烘焙行业发展趋势报告》显示,2020年中国烘焙行业市场规模为2358亿元,市场增长强劲,预计未来5年将保持7%左右的增长速度。虽然烘焙赛道正处在青黄不接的尴尬境地,新玩家不断入局,极有可能瓜分烘焙市场。但是墨茉点心局占据长沙市场,已获五轮融资,凭借自身优势打下坚实客户基础,优势明显。面对崛起的新品牌和重焕活力的老店,墨茉点心局仍有一战之力。Z世代是资本的风向标,但凡是Z世代喜爱的产品,就会有资本投资。烘焙赛道市场广阔,新式烘焙想要从中分一杯羹,就必须迎合Z世代消费理念。墨茉点心局显然是其中的佼佼者。网红容易长红难,墨茉点心局能否成为第二个奈雪的茶,让我们拭目以待。

    刘旷

    2021-09-08
    23570
  • 瑕瑜互见的网易新财报

    瑕瑜互见的网易新财报

    作为国内互联网上古四巨头之一,网易在PC时代可以说是风头无两。随着移动互联网时代的来临,包括腾讯、网易在内的互联网公司纷纷开始谋求转型。但同样是经过时代的更迭,同时期内以门户网站闻名的互联网公司,却已然走上了截然不同的发展道路,现如今的发展境况也不尽相同。腾讯通过不断扩张商业版图,已然成为互联网巨头,截至目前其市值在“2021全球上市公司市值排行榜”中位列第七,而网易虽然凭借不断进行的业务扩展逐渐在移动互联网领域站稳了脚跟,但与腾讯之间的距离明显拉大。随着新一个财报季的来临,互联网公司纷纷发布了自己的财务报告,网易公司也交出了自己的答卷。(配图来自Canva可画)游戏稳健近日,网易发布了2021年第二季度的财务报告。财报数据显示,今年二季度网易净收入为205亿元人民币,同比增加了13%;非公认会计准则下,归属于公司股东的净利润为人民币42亿元。其中,网易的在线游戏业务贡献了145亿元人民币,在总营收结构中占比过半。而网易的游戏业务之所以能保持稳健增长,与其在游戏领域的广泛布局不无关系。首先,是多端口布局的游戏矩阵。在端游方面,网易推出了《梦幻西游》系列、《逆水寒》等热门游戏,其中的《梦幻西游》电脑版更是走过了17个春秋,并且其营收仍在PC端游戏中居于前列。在手游方面,网易也推出了《阴阳师》、《光遇》等诸多优秀作品,吸引了大批玩家参与其中。端游和手游的同时发力以及不断丰富的游戏品类,令网易的游戏业务稳步发展。其次,是出色的自研能力。网易的自研能力一直备受赞誉,它几乎每年都会推出新的自研游戏,并且经过精细化运营,部分自研游戏已经逐渐IP化。比如,《阴阳师》是网易于2016年推出的一款手游,经过几年的发展《阴阳师》已经成为大热的游戏IP,不仅推出了诸多衍生游戏,还推出了音乐剧、大电影等。据艾瑞咨询发布的相关报告显示,阴阳师IP总用户规模达2.1亿人,总市场价值达702.2亿元。最后,是出海策略卓有成效。随着国内游戏行业的竞争趋于白热化,众多互联网大厂都开始出海,网易自然也不例外。据SensorTower发布的2021年7月中国手游发行商全球收入排行榜显示,网易排名第二。以网易的新游戏《永劫无间》为例,《永劫无间》仅在测试期就吸引了超过160个国家和地区的玩家参与其中,在线人数峰值超14万;8月全球上线时,登顶Steam热销商品榜榜首。有道崛起随着“双减政策”的落地,在线教育的火热场面瞬间急转直下,纷纷进入了寒冬时刻。许多中概教育股的股价也受此影响纷纷下跌,新东方和好未来这两大在线教育巨头更是取消了业绩发布,其他在线教育玩家也开始转型谋生。不过,在行业巨变背景之下,网易有道却交出了不错的成绩单。财报数据显示,2021年二季度网易有道实现净收入13亿元,同比增长了107.5%。一方面,网易有道K12业务的占比不大,受到“双减”政策影响较小。据相关数据显示,K12业务在有道二季度总收入中占比约为41.2%。虽然双减政策也会对有道产生一些影响,但在其他业务的持续推动下,有道仍有缓冲的余地。另外,有道在素质教育领域的布局也有所收获。财报数据显示,有道纵横在今年二季度的净收入环比增长了180%。另一方面,网易有道较早开始教育智能硬件研究,能够在一定程度上对冲K12业务带来的风险。随着大环境的变化,在线教育玩家开始谋求转型,教育智能硬件便是其目标之一,但教育智能硬件的技术壁垒,也加大了很多在线教育玩家的转型难度。而有道则因较早进行智能硬件研究而具有先发优势,并且其核心产品有道词典笔已经建立起了良好的市场口碑。财报数据显示,今年二季度以智能硬件为主的学习产品的净收入为2.06亿元,同比增长了138.8%。在线音乐峰回路转除了游戏业务和网易有道实现营收增长之外,网易的创新业务板块也取得了不错的成绩。财报数据显示,创新业务和其他收入为47亿元,同比增长了26%,毛利率提升至19.3%。网易的创新业务包含网易云音乐、网易严选、网易门户网站等,其中的网易云音乐更是实现毛利率首次转正。其一,在线音乐行业进入后版权时代,网易云音乐迎来重大利好。版权对在线音乐平台的重要性不言而喻,版权大户腾讯曾因手握大量版权而实现营收用户双增长,其他在线音乐平台则因版权不足而面临用户流失的困境。随着腾讯音乐放弃独家版权,包括网易云音乐在内的诸多在线音乐平台不再被音乐版权“卡脖子”,逐渐迎来了新的发展机遇。其二,网易云音乐拥有独特的音乐社区模式。在备受音乐版权掣制之时,网易云音乐仍然能在在线音乐领域居于前列,凭借的正是其独特的音乐社区模式,云村应该算是网易云音乐在产品创新上的最大特色了。比如,用户可以在云村社区分享自己喜欢的音乐,也可以点赞评论别人的动态。从某种意义上来讲,云村社区不仅满足了用户的听歌需求,还为用户提供了情感宣泄的平台。而音乐与情感的联结也在一定程度上提高了用户的参与感,增加了用户留存率。除了社区建设之外,网易云音乐还通过加大对音乐人的扶持力度,以及完善内容生态等多种方式,打造更加优质的在线音乐平台,力求在后版权时代保持并扩大优势。挑战不容忽视虽然网易的三大业务板块均取得了较为亮眼的成绩,但不可否认的是网易仍然面临着来自多方面的挑战。一来,行业竞争激烈。在游戏行业,网易不仅要和老对手腾讯进行竞争,还要面对来自米哈游等后起之秀所带来的冲击。另外,字节跳动等互联网巨头跨界进军游戏领域,也加剧了行业竞争的激烈程度。在线教育领域亦是如此,无论是网易有道早有布局的素质教育领域,还是教育智能硬件领域,均迎来了不少新玩家的入局。二来,游戏业务增速放缓。游戏业务一直是网易的主要营收来源,并且已经连续13个季度营收突破百亿,但网易的游戏业务也出现了增速放缓的现象。财报数据显示,今年一季度网易游戏业务的净收入为150亿元,同比增长了10.8%;今年二季度网易游戏业务的净收入为145亿元,同比增长了5%。三来,网易有道营销费用高企。“烧钱换增长”是在线教育玩家最常使用的方式,有道也不例外。财报数据显示,有道今年二季度的运营支出为12亿元,同比增长了116.3%;销售和营销费用为9.73亿元,与去年同期的4.45亿元相比,同比增长了118.6%。而运营支出和营销费用的增长,也加大了有道扭亏为盈的难度。财报数据显示,有道今年二季度净亏损为5.24亿元,与去年同期净亏损2.578亿元相比,亏损额同比扩大了103.26%。无论是日渐激烈的行业竞争还是网易自身的业务发展,都给网易带来了不小的压力,但其通过多元化布局等方式,依旧在诸多挑战中取得了不错的成绩。同时,其看好的网易云音乐业务也迎来了关键转折点。总的来说,当前的网易虽面临诸多挑战但其未来发展依旧值得期待。

    刘旷

    2021-09-07
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  • 美团财报:核心业务稳健增长,新业务持续推进

    美团财报:核心业务稳健增长,新业务持续推进

    近日,美团“bettertogether”的释意爆火,再度引发了人们对“共同富裕”和美团新季度业绩的关注。8月30日晚,美团发布了2021年上半年及第二季度的业绩公告。数据显示,美团今年二季度总营收同比增长77%至438亿元,略高于市场预期的424亿元;经调整亏损净额为22.17亿元,较上年同期下滑了18.44%,但仍优于市场预期的40亿元。尽管早前美团的市值一度出现了腰斩的现象,新季度业绩也尚未扭亏转盈,但美团未来的发展亦有可期之处。(配图来自Canva漫画)营收与亏损同增自成立以来,美团就有意走多向延伸的发展模式,虽然业务归类仅有三大分部,但其业务范围涵盖了餐饮、外卖、生鲜零售、打车、共享单车、酒店旅游、电影等数百个品类。多点布局的美团,早早便跻身我国互联网综合实力百强企业前三,但其多向延展的规划,也带来了部分业绩亏损。财报显示,美团今年二季度各分部共计实现经营溢利为61亿元,经营亏损也高达94亿元;其中盈利主力仍是餐饮外卖业务和到店、酒店及旅游业务,而新业务及其他业务、未分配项目则分别出现了92.38亿元和1.24亿元的亏损。尽管三大业务的营收数据不同,但各自环比、同比均有所增长的佣金收入依然是最大的助力,进一步拉高了整体收益。据悉,美团二季度佣金收入共计269亿元,占营业总收入的61.47%。其中餐饮外卖业务佣金收入同比增长60%至203.54亿元,收入金额仍旧高居榜首;而到店、酒店及旅游佣金收入同比增幅最大,较上年同期增长了110%至43.53亿元;新业务及其他业务佣金收入仅有21.94亿元,但99.53%的同比增幅依然亮眼。从美团的季度业绩来看,其各项业务营收基本呈稳步增长的趋势,亏损依旧集中在尚处于发展期的新业务上。核心业务稳健增长在美团所有的业务分部中,餐饮外卖和到店、酒店及旅游这两大核心业务一直是营收大头,虽然所处领域的竞争十分激烈,但美团也凭借着多年的经营和适时的调整占得了不少市场份额。疫情期间人们出行受阻,既给了美团扩大供给深度及广度的机会,也进一步培养了人们订外卖的消费习惯,因而在疫情回暖之后,美团的餐饮外卖业务依然保持着高速增长。而且二季度以来,美团继续布局低线城市,针对不同场景进行分层运营,有效提升夜间订单量;为商家提供“外卖管家服务”也提高线上营销效率,推动营业收入持续上涨。财报显示,美团二季度餐饮外卖交易笔数为35.4亿,交易金额为173.6亿元,二者同比增幅均接近60%;季度总收入为231.25亿元,同比增长59%,经营溢利同比增长95.2%至24.47亿元。在后疫情时代报复性需求增多的情况下,美团的到店、酒店及旅游业务也在稳步回升。而且,美团还在加大节假日的优惠促销力度,并增加不同层级的餐厅和酒店的数量,扩大了业务覆盖范围;CPC广告推送频次和投放周期的调整也助推了整体业绩,营收同比增长89.3%至86亿元,经营溢利也同比增长93.7%至36.64亿元。新业务持续吞金虽然美团新业务的营收也十分可观,但是亏损也在持续扩大。财报显示,美团二季度新业务及其他的营收为120.32亿元,同比增长113.6%,经营亏损也再创新高,较上年同期增长533%至92.38亿元。在新业务的所有业务板块中,美团优选的投入与支出占比依然是最大的。据悉,美团为推进社区电商业务,不仅在乡镇农村地区积极设点扩招,吸纳了数十万的村民为团长,还通过高佣金抢夺低线城市的店主资源,人事管理支出猛增。为了提高优选、闪购、买菜这三个零售业务的运转效率和服务质量,美团又开始着手建立冷链物流设施,调整前置仓储密度和容量,进一步完善即时配送服务和次日达物流网络,在确保产品的供给时效和质量的同时,同样增加了新业务的营业成本。而在共享业务上,美团的单车、充电等板块仍在持续拓展,与其业务覆盖范围和运营规模同步扩大的,还有司机招募费用和相应的营销、管理费用。基于“Food+Platform”的战略选择,美团围绕生活服务场景进行横向布局的举措并无不妥,新业务中的零售、共享骑行服务、B2B餐饮供应链服务也助力了营收增长,但是长期的巨额投入也使得新业务中营销、研发、行政等成本持续增多,进一步压缩营业所得利润,拉大了企业的整体亏损。持续探索新增长曲线近年来,美团的用户增速逐渐减缓,尤其是在餐饮外卖业务的获客上。不断扩大的商家群体和用户群体拉高了平台流量成本,流量获取越来越难,但美团餐饮外卖业务仍然需要更多的流量进行变现。为了寻找到更高性价比的增量入口,美团选择以契合新的市场需求和自身一站式定位的社区团购、共享、社交等高频行业组建新业务,将其内嵌在主APP中,借助同一应用平台形成流量闭环,希望以此促进各业务板块互相引流增量。在资产的重压之下,美团新业务确实带来了一定增量成效。今年二季度,美团延续了上季度的增长趋势,单季度新增用户近6000万,总交易用戶数同比增长37.4%至6.28亿,一定程度上也打开了下沉市场的增量入口。不过,美团的新业务目前仍属于砸钱换流量的阶段,后续需要尽快调整运营策略,形成规模化优势,才能真正成为美团核心业务之外的新增长线,助力核心业务持续稳健发展。此外,日渐趋严的监管虽然给各行各业都带来了影响,但这也是美团寻求可持续健康发展的好机会。在相关监管政策的指引下,美团可以改进商业运营模式中的不足,通过创新驱动发展,进一步推动各业务数字化,实现高效和可持续的增长。前路虽难行,但止步更可惜,美团的未来依然值得期待。

    蛇眼财经

    2021-09-06
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  • 京东零售CEO徐雷升任京东集团总裁 向刘强东汇报

    京东零售CEO徐雷升任京东集团总裁 向刘强东汇报

    京东集团宣布,京东零售CEO徐雷先生升任京东集团总裁,将负责各业务板块的日常运营和协同发展,向京东集团董事局主席兼CEO刘强东先生汇报;京东健康CEO辛利军先生出任京东零售CEO,京东健康医药部负责人金恩林先生出任京东健康CEO。京东集团总裁徐雷京东零售CEO辛利军京东健康CEO金恩林徐雷先生升任京东集团总裁协助刘强东先生开展相关业务工作后,刘强东先生将把更多的时间投入到长期战略设计、年轻CEO培养和乡村振兴事业中来。在京东18年的发展历程中,也正是由于正确的战略设计和年轻人才的不断涌现,才有力的保障了京东集团能始终保持正道商业价值观、各项业务合规、高质量发展、创造了巨大的社会价值。目前,京东集团具备完善的管理梯队,形成了以徐雷先生为代表的一大批价值观正、管理能力强、业务素质好的优秀管理者。徐雷先生自加入京东十余年尤其是2018年7月担任京东零售CEO以来,确立了“以信赖为基础、以客户为中心的价值创造”的京东零售经营理念,连续三年带领零售业务实现高质量增长。辛利军先生加入京东近十年尤其是2019年负责健康业务以来,成功实现了业务从0到1的突破,在致力于成为“国民首席健康管家”中做出了突出的贡献。金恩林先生带领京东健康医药团队实现了持续的业绩高增长。京东集团形成了成熟的决策机制,由各业务板块、职能体系负责人组成的战略执行委员会(SEC)和集团几十位一线业务部门负责人组成的战略决策委员会(SDC)经过两年多的磨合和运转,已经形成了良好的集体决策和快速响应机制。面向未来,正确的长期战略设计、年轻人才的成长发展、各业务板块的健康协同发展,将为京东集团甘于做行业最苦、最难但最有价值的事提供源源不断的前行动力。京东集团宣布,京东零售CEO徐雷先生升任京东集团总裁,将负责各业务板块的日常运营和协同发展,向京东集团董事局主席兼CEO刘强东先生汇报;京东健康CEO辛利军先生出任京东零售CEO,京东健康医药部负责人金恩林先生出任京东健康CEO。京东集团总裁徐雷京东零售CEO辛利军京东健康CEO金恩林徐雷先生升任京东集团总裁协助刘强东先生开展相关业务工作后,刘强东先生将把更多的时间投入到长期战略设计、年轻CEO培养和乡村振兴事业中来。在京东18年的发展历程中,也正是由于正确的战略设计和年轻人才的不断涌现,才有力的保障了京东集团能始终保持正道商业价值观、各项业务合规、高质量发展、创造了巨大的社会价值。目前,京东集团具备完善的管理梯队,形成了以徐雷先生为代表的一大批价值观正、管理能力强、业务素质好的优秀管理者。徐雷先生自加入京东十余年尤其是2018年7月担任京东零售CEO以来,确立了“以信赖为基础、以客户为中心的价值创造”的京东零售经营理念,连续三年带领零售业务实现高质量增长。辛利军先生加入京东近十年尤其是2019年负责健康业务以来,成功实现了业务从0到1的突破,在致力于成为“国民首席健康管家”中做出了突出的贡献。金恩林先生带领京东健康医药团队实现了持续的业绩高增长。京东集团形成了成熟的决策机制,由各业务板块、职能体系负责人组成的战略执行委员会(SEC)和集团几十位一线业务部门负责人组成的战略决策委员会(SDC)经过两年多的磨合和运转,已经形成了良好的集体决策和快速响应机制。面向未来,正确的长期战略设计、年轻人才的成长发展、各业务板块的健康协同发展,将为京东集团甘于做行业最苦、最难但最有价值的事提供源源不断的前行动力。

    刘旷

    2021-09-06
    24051
  • 理想的电车局中局

    理想的电车局中局

    近日,理想汽车公布了最新的8月交付数据,从数据来看理想在8月交付了9433辆理想ONE,同比增长248%,环比增长9.8%。2021年前八个月,理想汽车总交付量达48176辆,目前理想ONE累计交付量已达81773辆。从数据来看理想不仅超越过往的自己,和同级别的“蔚小理”造车新势力也拉开了差距,稳居首位。根据情况来看,理想可以保持如此成绩的原因一方面来自新车上市后的热销,一方面是其它车企因芯片短缺而在生产上跟不上。(配图来自Canva可画)速度七十迈理想被称为造车新势力,其成立时间其实非常短,于2015年在北京成立,在2018年10月推出首款增程式智能电动车理想ONE,定位是一款六座中大型豪华电动SUV,配备了增程系统及先进的智能汽车解决方案。而增程式电车的优势奠定了理想崛起的基础。增程式电动汽车具备一系列特点,有助于克服纯电动汽车广泛应用面临的主要制约因素。增程式电动汽车技术消除了新能源汽车对充电基础设施的依赖,并延长行驶里程以消除里程焦虑。目前来看增程式电动汽车技术是中大型SUV的最佳选择,因为其可以通过慢充、快充及加油进行能源补充,即使在消费者无充电基础设施可用的情况下也可以运行,从而消除里程焦虑。从后续的市场表现来看,也说明理想的造车路线是正确的。理想ONE于2018年10月推出,2019年11月开始量产,12月开始交付,并于2021年5月推出2021款理想ONE。自2019年12月理想ONE交付以来,其交付数量稳步攀升,2021年7月交付突破八千辆,创单月交付新纪录,同比增长251.3%。理想的发展如此迅速,离不开资本在背后的推波助澜。自2014年成立以来,理想汽车获得了美团、字节跳动、中金公司、明势资本等多方投资者的支持。截至2020年7月美股上市前,理想汽车共经历10轮融资,公开披露累计融资额超过146亿元。并于2020年7月成功登陆纽交所。财务数据不一般近期理想汽车也发布2021年第二季度未经审计财务业绩,从各个指标增幅情况来看理想的动能势不可挡。财报显示,理想汽车二季度收入总额为50.4亿元,同比增长158.8%。其中,车辆销售收入为49.03亿元,同比增长155.5%,环比增长41.6%;其他销售和服务收入为约1.36亿元,环比增长21.7%。首先是公司的毛利率有了提升。理想汽车二季度车辆毛利率达到18.7%,而一季度为16.9%,整体毛利率达到了18.9%,主要由于2021款理想ONE相比前代产品价格有所提高。而在竞争激烈的电车市场还能提升售价,说明理想的产品有着极强的市场竞争力。其次是公司的现金流也较为充裕。2021年第二季度经营现金流量为14.08亿元,较第一季度增加52.0%,自由现金流为9.82亿元,较第一季度增加72.2%,公司现金流情况的提升,也显示了公司对上游供应商的议价能力。最后理想的市场渠道也在扩张中。第二季度,理想新增零售店32个,新增覆盖城市15个。截止2021年7月底,公司拥有109个零售店,覆盖67个城市,其中7月份新增零售12个,新增覆盖城市5个,超过二季度月均扩张数量。新能源之殇但从另外的角度来看,理想汽车也存在着发展隐患。新能源车行业的发展阶段还在初期,依然有着巨大的不确定性,而理想汽车身处其中也不能幸免。一方面是亏损的继续扩大。在支出费用的激增下,新车的交付量和毛利率带来的收入增量并未缓解公司的亏损局面。理想汽车二季度经营亏损达5.36亿元,净亏损3.66亿元,较一季度亏损扩大。理想的各项开支还在增加着,这种经营状态还将持续一段时间。在8月12日公司港交所双重上市的活动中,理想汽车联合创始人兼总裁沈亚楠曾透露,“由于我们把更多的钱投入到了研发,所以从净利的角度,我们会有比较长的一段时间处于没有盈利的状态。”另一方面是激烈的车企竞争。在造车新势力中,目前小鹏已经投入不少开工项目,在武汉的制造基地占地约1100亩,规划为动力总成工厂,预计年产能10万辆。蔚来汽车在合肥的新桥智能电动汽车产业园区的第二工厂也正式开工,预计明年第三季度开启生产。在广阔的市场前景下,各路资本纷纷入局新能源汽车赛道。从宏观环境看,到2030年我国新能源汽车的市场占比将达70%,除此之外其它行业的大厂也纷纷入局新能源车赛道,比如近期正式成立汽车公司的小米。顺势而为不过从长期来看,新能源车行业依然前景可观,在这个行业内会诞生无数家优质公司,从这方面来看理想汽车仍然有着巨大的发展空间。一方面是长期向好的赛道背景。增程式电动车在中国的市场份额提升至2.8%,预计未来仍将保持快速发展。根据理想汽车招股书,以增程式电动汽车于中国的总销量除以新能源汽车于中国的总销量计算,增程式电动汽车于中国的市场份额从2016年的0.005%增至2020年的2.8%。未来还将有进一步的增长。在政策及先进推进技术推动解决里程焦虑痛点的情况下,预计2025年增程式电动汽车销量将进一步增至约403800辆,2020年至2025年年复合增速为64.7%。另一方面是理想的经营优势。根据灼识咨询报告,2020年理想ONE被评为中国最畅销的新能源SUV车型。公司的首款产品理想ONE已获得成功,也侧面证明了公司对用户需求的洞察能力及产品研发能力。理想汽车也在持续投入下一代电动汽车技术。自2020年,理想一直在投资新一代电动汽车技术,包括高倍率电池、高压平台及超快充电技术,是为数不多的已开始投资该等先进技术的汽车制造商。从目前时间节点看,理想汽车交出了一份漂亮的答卷,在赛道排位上也处于暂时领先位置,但依然无法掩盖亏损的现状,随着时间的流逝未来新能源行业的角逐只会越来越激烈,理想的后续发展还需拭目以待。

    刘旷

    2021-09-03
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  • 增收不增利,荔枝财报喜忧参半

    增收不增利,荔枝财报喜忧参半

    近年来,国内互联网巨头相继入局在线音频市场,网易云音乐开展播客业务、字节跳动推出番茄畅听、腾讯合并酷我畅听和懒人听书、快手上线皮听APP,资本簇拥下音频产品接二连三上线,在线音频市场焕发新机。与此同时,喜马拉雅、荔枝、蜻蜓“音频三巨头”,在资本的助力下不断扩大业务构建音频生态壁,垒夯实综合实力抵御汹汹来袭的对手。2021年上半年,喜马拉雅赴美上市未果,又传出喜马拉雅计划在港股上市;蜻蜓FM则获得了国际私募机构微木资本的新一轮投资。同样的,荔枝积极完善音频生态、推出播客业务,开拓多元营收模式,2021年第二季度营收创新高。(配图来自Canva可画)新财报喜忧参半疫情后期,有声小说、播客等新业态发展迅猛,在线音频市场迎来新一轮流量红利。在此情景下,荔枝通过优化产品、增强技术能力,有效提升用户活跃度和付费率,实现了业绩的增长。财报显示,荔枝第二季度净营收为5.593亿元,与去年同期的3.509亿元相比增长59%,收入大幅超预期的4.9亿元。具体业务来看,荔枝音频娱乐收入5.55亿元,同比增长61.3%;播客、广告和其他收入421.2万元,同比下降37.9%。从营收结构来看,荔枝主要营收依旧来自音频娱乐业务,播客、广告等业务对整体营收贡献有限,营收结构单一的问题仍未解决。此外,二季度营收创新高的映客,并没能保持一季度的盈利态势。财报数据显示,荔枝第二季度净亏损为2900万元人民币,与去年同期的净亏损2200万元人民币相比扩大了32%。映客营收创新高但亏损扩大的原因不外乎,成本和支出费用过高。财报数据显示,第二季度,荔枝营业成本为4亿元,比2020年Q2的2.65亿元增长51%。运营费用为1.9亿元,较2020年第二季度的1.11亿元同比增长72%,其中销售和营销费用高达1.06亿元,占总运营费用的55.9%。荔枝解释称:“营业成本增加主要是由于其内容的收入分成费用增加创作者、支付处理成本和带宽成本。营销费用的大幅增长主要归因于产品、品牌营销活动的增加。”总的来说,音频娱乐业务是支撑荔枝业绩增长的顶梁柱,荔枝接下来将继续完善音频社区生态保持营收增长,为播客业务以及全球化战略提供更多资金支持。优化音频社区生态在UGC模式下,用户是消费者也是内容生产者,荔枝只有盘活音频社区用户才能保证“内容生产、获客、留客、付费”商业模式的有序运行。为此,荔枝要通过多样化的制度鼓励用户创作内容,同时加强用户服务优化用户体验。其一,荔枝升级“回声计划”,通过资金、流量扶持激励创作者生产内容,充实音频内容生态。截至2021年6月底,荔枝App上累计音频内容数达2.93亿,第二季度用户月均总互动次数达34亿次,年轻化且高活跃的UGC社区生态继续保持稳健发展。其二,荔枝通过人工智能、大数据等技术洞悉Z世代消费群体的喜好,精准获取目标用户,保证用户活跃度和黏度。荔枝第二季度移动端月活数达到6090万,其中月均付费用户数达49.4万,保持增长态势。其三,荔枝开启多样化的运营活动,促进录播板块与音频娱乐板块的融合,提高付费用户渗透率。对此,荔枝管理层表示:“音频娱乐端的用户渗透率从去年同期的13.2%提升至14.6%。这为促进付费用户转化提供了更多空间,也进一步增强了荔枝在音频娱乐端的商业化能力,为实现收入的高增长提供了有利支撑。”荔枝通过制度激励、技术支持、多元化社交玩法,激活了音频社区用户,推动了付费用户的增长。不仅如此,荔枝还表示将继续深挖播客的商业化潜力,增加多元化的营收模式。深挖播客增量场有人说2021年是中国播客元年,资本注资、巨头入局、音频元老开展播客业务,使得播客市场规模进一步扩大。德勤预测,2020年,全球播客市场规模增长30%,首次突破10亿美元大关,达到11亿美元。国内外,播客市场成熟度大不相同。在美国,播客受众人群广,从生产、传播到变现的播客产业链非常成熟。在国内,播客受众人群小播客文化相对小众,但疫情后期国人对播客的兴趣与日俱增,新的蓝海市场出现了。在此行业趋势下,荔枝推出了垂直类播客平台——荔枝播客,深耕播客领域。一方面,在内容为王时代,丰富、独家播客内容对播客平台至关重要,荔枝上线初期就联合洪晃、谷大白话、席瑞等多位名人打造独家播客内容。近期,荔枝又与阿那亚戏剧节合作,联合推出“候鸟电台”特别企划,还举办了“科技声音周”线上论坛活动,丰富播客内容吸引更多热爱科技、热爱生活的人群。另一方面,荔枝增加播客应用场景丰富音频生态,开拓多元化营收模式。例如,荔枝进一步深化车载播客领域的布局,揽入更多合作伙伴。第二季度,荔枝与包括威马、理想,以及腾讯车载小场景、星河智联、博泰等领先车企和智能车载平台达成合作,使荔枝播客能够接入更多汽车终端。国内在线音频产业已十分成熟市场增量有限,且喜马拉雅、荔枝、蜻蜓三足鼎立的格局难以打破,荔枝需要寻求新的突破口,而播客或许就是那一个突破口。出海业务稳步前行新季度,荔枝全球化战略稳步实施,国际业务保持高速增长态势。财报数据显示,荔枝声音社交平台Tiya在用户规模上继续保持高速增长,今年6月的活跃用户数超过350万,较2021年第一季度的平均MAU大幅提升92%。Tiya第二季度,活跃群数量和活跃房间数量分别实现了超3.6倍和1.8倍的增长,用户使用时长较上个季度也有所提升。荔枝声音社交平台Tiya用户规模增长迅猛,得益于产品功能的不断优化和社交属性的加强。例如,TIYA增加群功能为用户搭建沟通桥梁,并且在实时语音房间新增各类小游戏,加强用户交流、互动提升用户体验。据悉,Tiya上由用户自发邀请的好友数量正在提升,截至6月底,用户好友关系链数量较3月份的数据增长了1.2倍。作为荔枝出海的先锋产品,Tiya的成败至关重要。需要注意,虽然Tiya用户量和市场规模在稳步扩大,但海外市场苹果、Netflix、亚马逊等巨头纷纷布局音频赛道,Tiya想要突破地域限制和巨头包围圈并不容易,其未来仍需在产品创新、服务质量等方面下苦功夫。时至今日,荔枝已开拓了多元化业务、多元化盈利模式,与国内外竞品抗衡的胜算更大了。

    蛇眼财经

    2021-09-03
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  • 老大易主,汽车互联网行业格局变了

    老大易主,汽车互联网行业格局变了

    ​配图来自Canva可画近些年,“818”已经成为汽车互联网平台们非常重视的营销节点,今年火药味也非常浓烈,易车、汽车之家等头部平台都推出了自己的汽车晚会,并公布了各自战绩。以易车为例,其和浙江卫视联合打造的“超级818汽车狂欢夜”,截至晚会结束,全平台直播观看人次达到2.24亿,线上完成订单4.39万,累积订单GMV为64.2亿,截至8月31日订单量突破7.24万,订单GMV高达106亿,为8月的淡季车市贡献了不菲的增量。自从2020年被腾讯私有化后,21岁的易车步入新的发展阶段,增长势头非常凶猛,从这次818晚会的营销数据看,易车的行业影响力还在不断扩张,而汽车互联网平台的格局也在加速重建。易车的后劲2018年易车果断踏上转型升级的发展道路,宣布了一系列进化战略,焦点从车转向人。2020年是一个转折点,易车私有化退市后,正式加入腾讯系,获得了更多更好的流量养料。从转型升级到私有化再到和腾讯紧密绑定,这两年易车的发展展现出一股很特殊的后劲。一方面是易车又重新找回了过去的增长节奏,在用户规模、合作经销商数量、线索量等方面呈现出增量化趋势。极光发布的报告显示,2020年易车系应用日新增用户数均值达到17万,2021Q1日新增用户数均值达到25.3万,2021Q2新增用户达到2372.6万,连续2年位居行业第一。经销商和线索方面,易车CEO曾披露2020年为行业贡献了1.12亿条销售线索,截止2020年底签约经销商规模2.2万家,续签率高达85%,同样是行业第一。另一方面是易车对汽车行业的发展仍然有相当敏锐的感知能力,在营销、内容、工具、技术等方面都有契合市场需要的创新动作。以这次“超级818汽车狂欢夜”为例,易车在营销模式和营销场景上都进行了有针对性的创新,比如首次推出汽车营地真人秀并同步设置了可和观众交互的带货直播间,此外还引入了XR/MR等黑科技给观众提供沉浸式赏车体验。可以说,不论是用户、经销商的持续增长,还是营销、技术等方面的创新,易车显然已经发生蜕变,并逐渐释放出令同行侧目的增长势能。行业格局巨变在全新的增量市场,易车作为头部玩家,各方面表现出领先增长时,整个汽车互联网行业的格局也在因此发生明显变化。第一个表现就是易车对原先的老大汽车之家的全面超越,并且持续扩大对汽车之家的领先优势。根据极光《2021年Q2移动互联网行业数据研究报告》,易车的月活均值从2020Q4开始实现对汽车之家的反超,并且在不断扩大,2021Q2易车月活为3177.3万,比汽车之家多近520万。此外在新增用户上,易车和汽车之家的增量差距不断拉大,2021Q2易车新增用户比汽车之家多出一倍以上,差距为1367.2万。可以发现,易车在核心用户数据上对汽车之家的领先并非短暂的超车,而是已经成为一种常态。第二个表现就是汽车之家的下行,这刚好和易车的上行形成反差,也是引发行业格局大变的关键。首先从用户方面看,极光报告显示,汽车之家2020年的MAU数据整体呈现下滑趋势,2020Q4比2019Q4的MAU同比下滑3.5%,而到了2021年上半年,汽车之家的MAU仍然呈现难增长的趋势。另外在新增用户上,汽车之家过去一年也呈现出下滑态势,2021Q2只有1005.4万。其次从财报来看,今年二季度汽车之家营收、利润等核心数据表现不佳。根据其2021Q2财报,营收同比下滑16.2%至19.38亿元;利润方面,汽车之家2021Q2归属于普通股股东的净利润同比下滑9.3%,运营利润同比下滑22.7%,营收和利润“双降”。如果将时间线拉长,在过去四年里,即从2017年到2020年,汽车之家的年营收和净利润同比增速分别为33.68%、26.89%、16.42%、2.83%,以及52.94%、31.46%、11.49%、6.47%,可以很明显地发现,这两大核心财务指标,都呈现出快速的下降趋势。尤其是其赖以生存的主营业务媒体服务收入和线索服务收入,Q2媒体服务营收为5.998亿元,同比下跌35.6%;线索服务收入7.440亿元,同比下跌11.5%;两大主营业务合计收入13.44亿元,同比下跌24.2%,这对汽车之家来说显得颇为致命和尴尬。股价方面,汽车之家已经连续下跌半年时间,美股现价只有年内最高价的约30%,港股现价只有年内最高价的约40%。结合易车在核心业务和数据方面取得行业第一以及汽车之家的下行表现来看,易车已经稳居汽车互联网行业霸主地位。老大为何易主?汽车互联网平台发展已有二十余年,从信息模式到电商模式再到一站式服务模式,用户对平台的粘性实际上也在不断增强,而新增用户也更倾向于聚集在更权威化、更有互动性和信息透明度的头部平台,所以汽车互联网的格局实际上并不容易发生动摇。易车坐上头把交椅并非偶然,深究其中原因可以从四个方面来看。第一,易车早先启动的品牌C端化和年轻化战略,使其更好地把握到新一代汽车消费用户群体。2018年开始易车开启了以“年轻化”为导向的品牌焕新运动,并在2019年启动“三年品牌计划”,进行持续至今的大规模品牌投放。同时秉持“无疆营销”的思维,一方面不断地进行品牌升级,加强充满“年轻”“超酷”属性的品牌衍生品对于年轻用户心智的渗透,一方面与外部品牌合纵连横,努力使自己的品牌破圈,触达更广泛的用户群体,打造品牌年轻、潮酷、科技、会玩儿的形象,如联合分众传媒开创的洗脑广告“超叠加营销”,联合知名UP主手工耿制造的愚人节“易车造车”营销,打造全国首家汽车“网红”打卡地和泛汽车领域文化交流基地“易车空间”等,使得易车的品牌影响力不断提升,用户规模持续增长。易车尤其重视内容建设,基于内容视频化的战略,易车一方面以自建产业化模式持续输出精品、大制作的汽车视频内容,另一方面对测评导购、汽车文化和生活内容进行持续投入。精品化的主流内容战略,为易车吸引到大量新用户且有效提高了用户粘性。第二,易车在服务体系上进行数字化、智能化、一站式的改革,使其整体生态更加高效,使用体验更好。不仅汽车在走向数字化和智能化,汽车平台也需要走向智能化和数字化。易车为了有效发挥二十余年的数据累积优势,推出了“人、车、场”模式的全息动态用户数据平台,此外易车这些年还在不断丰富平台的服务工具,对经销商和用户来说,这些数字化和智能化服务的聚合,一来可以满足他们的消费和营销需求,二来也提高了整体服务的使用友好度和满意度。第三,易车在经销商和终端需求的连接上做的更加高效和有质量。和经销商打好关系,是汽车互联网平台提升竞争力、营收和盈利能力的关键,这些年来也出过不少平台因和经销商不和而失去话语权的反面案例。从战略升级到数字化产品,易车一直对经销商关系的维护极为重视,一方面通过营销模式创新带动效率革命,从而让经销商服务降本增效,比如“易车超级818汽车狂欢夜”,另一方面则基于数据和信息能力,给经销商提供更可靠的线索服务,以增加经销商的变现能力。第四,易车背靠腾讯获得巨大且持续的渠道和资源支撑。以“腾易计划”为基础,易车和腾讯去年开始加速打通用户数据,易车一方面获取了腾讯十亿级别的流量支持,线索获取量得到提升,另一方面也提高了精准数据能力,实现经销商和用户供需的精细化对接。综上,易车凭借自身的技术、数据、内容、服务、渠道的持续升级,实现了整个平台的生态优化,从而能够持续吸引更多的B端和C端用户。而行业老大易主的另一面是汽车之家出现的下滑。汽车之家在2019年行业寒冬期做出了涨会员费的经营决策,遭到一众大中汽车经销商联名抵制,此后汽车之家服务的经销商规模开始出现了下滑;其二,汽车之家在股权斗争后被中国平安控股,此后因为侧重商业化而被不少用户吐槽,导致用户增长放缓;第三,汽车之家的内容战略变阵较慢,导致老用户粘性也出现了下滑。总体来看,行业老大易主的格局是由易车的强势发展和汽车之家的落后共同引发的。强者效应持续虽说汽车互联网赛道的格局不容易松动,但根据过去的格局演变经验来看,一旦出现松动或者逆转,这种趋势就会持续。换言之,易车势不可挡的发展势态,必然会对目前的汽车之家形成持续的领先之势,因为易车有两个决定性的利好基本面。第一,易车经过系列化、系统化的服务和技术升级后,整体平台的服务能力已经发生质变,而且用户增加和品牌影响力提升意味着持续量变,因而易车现在是量变叠加质变的双动力模式,马力大幅增加。第二,在媒介、需求、核心用户群、服务模式变革的当下,易车能够实现超车,表明其已经全盘掌握了宏观趋势的命脉,对其他玩家确立了先发优势。从种种行业数据来看,在存量加速流动、增量持续膨胀的行业现状下,易车在用户和品牌上已呈现出非常强的马太效应。所以未来的汽车互联网赛道格局,仍然会演绎当前易车这种强者越强的趋势。文/刘旷公众号,ID:liukuang110

    刘旷

    2021-09-02
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  • 农夫山泉挺赚钱

    农夫山泉挺赚钱

    “农夫山泉有点甜。”这句广告语给大众留下了极其深刻的印象,也让农夫山泉一跃成为家喻户晓的水饮品牌。追溯起品牌的历史,农夫山泉凭借着自身差异化的营销策略打开水饮市场,与娃哈哈和康师傅等成名已久的水饮品牌一较高下,甚至在2012到2019年间,连续8年保持中国包装饮用水市场占有率第一。随着消费升级和经济水平提高,消费领域不断变化,水饮赛道不断细分,作为行业老玩家的农夫山泉也不轻松。但近期发布的半年报,似乎让我们看到了农夫山泉的巨大潜力。(配图来自Canva可画)营收净利双增长8月25日,农夫山泉发布了2021半年报。财报数据显示,上半年农夫山泉营收151.7亿元,同比增长31.4%;净利润40.13亿元,同比增长40.1%。透过财报数据可以看出,今年上半年农夫山泉的营收和净利实现双增长。从产品看,农夫山泉多条产品线助力营收。财报显示,农夫山泉包装饮用水营收81.19亿元,同比增长25.6%,占比58.8%;茶饮料营收21.82亿元,同比增长36.4%,占比14.4%;功能饮料营收20.04亿元,同比增长38.4%,占比13.2%;果汁饮料营收12.24亿元,同比增长29.9%,占比8.1%;其他品类(包括咖啡饮料、苏打水、植物酸奶、含气风味饮料在内)总营收8.46亿元,同比增长86.8%,占比5.5%。从毛利率看,农夫山泉毛利率持续增长。财报显示,农夫山泉上半年毛利为92.41亿元,较去年同期增长33.7%,毛利率也上升1%至60.9%。康师傅和统一同为水饮市场的头部选手,毛利率仅在30%左右浮动。农夫山泉的高毛利率促进了上半年的双增收。从销售成本看,农夫山泉放松费用管控。财报显示,上半年农夫山泉的销售成本为59.34亿元,同比增长28%。其中,销售及分销开支为35.54亿元,同比增长31.92%,占收益的23.4%;其他开支为5575.7万元,同比增长1186.5%,占收益的0.4%。上半年,农夫山泉的产品销量、毛利率、销售成本都有所增长。不难看出,农夫山泉通过加大对销售成本的投入,来增强盈利能力,并以提高产品销量和毛利率为抓手,从而助力营收和净利润双增长。双增长的轨迹探寻对于企业而言,无论是营收增长,还是净利润增长,都是有迹可循的,农夫山泉的双增长也不例外。农夫山泉在财报中表明,这得益于公司产品销量的增加、产品结构的变化、对PET成本的有效控制。首先,消费大环境好转,农夫山泉销量开始恢复。财报中提到,因上半年疫情防治稳定,国家经济逐步恢复,市场销售整体改善,饮料行业得到进一步发展。国家统计局初步核算的数据显示,上半年饮料类消费品零售额为1354亿元,同比增长29.2%。随着市场大环境转好,农夫山泉各品类的销量也逐步恢复。其次,农夫山泉不断推出新品,丰富产品类型。在包装水方面,推出“长白雪”“武夷山泡茶水”等高毛利新品。在其他细分水饮业务方面,东方树叶推出“青柑普洱“和“玄米茶”两款新口味;尖叫推出“等渗”系列新品;苏打水推出拂晓白桃、莫吉托、日向夏橘和春见油柑四款气泡水。各系列新品的推出,能够更好地抢占水饮市场。最后,农夫山泉2021年上半年的PET成本较低。PET,即涤纶树脂,通过石油裂解获得,是生产产品瓶身的主要原材料。2020年国际原油价格下跌,PET的价格一同下跌。其招股书曾表示:“已抓住机会购买PET以减少原材料成本。”农夫山泉贮存了足够的PET,降低原材料成本支出。随着PET成本的下跌,农夫山泉的毛利率也随之增长。农夫山泉上半年取得的双增长成绩,既受国内消费行业情况好转影响,也得益于自身的前瞻性,双重原因共同帮助农夫山泉实现营收和净利增长。双增长之后仍有隐忧水饮赛道已经进入最热闹的时候,新老玩家都在奋力抢占市场,得到消费者的认可成了当下竞争的核心。上半年农夫山泉已经实现双增长,下半年它能不能保持战绩,紧跟队伍步伐,不被踢出局呢?首先,一颗桃子引发了农夫山泉的营销危机。“拂晓白桃风味,拂晓白桃产自日本福岛县”这句话任谁看了都会觉得原材料取自日本福岛,但农夫山泉的公关部却有“新解”。官方回应难平民愤,反而让品牌陷入了“真福岛或假营销”的尴尬境地。这次的营销翻车虽然没有体现在此次发布的财报上,却体现在资本市场上。在农夫山泉公开回应后的三个交易日里,农夫山泉股价接连下挫,跌幅分别为1.58%、2.72%和0.89%,股价跌破39港元/股。其次,线下渠道遇挑战。元气森林凭借气泡水,俘获了一众消费者,在下沉市场上也采取了传统的“冰柜大战”,使得农夫山泉、康师傅等品牌投放的冰柜被商家退回。为狙击元气森林的冰柜投放计划,农夫山泉在全国范围内开启“天降财神”活动,试图稳固线下销售。最后,新品频出,却无爆款。近年来,农夫山泉不断拓宽自身在水饮赛道的布局,各细分赛道都推出了产品。品类更新速度虽快,但是却缺乏亮点。自2016年推出的茶π外,就没有出现过爆款饮品,难以抢占市场。农夫山泉即使获得了当前的双增长,也并非高枕无忧。农夫山泉一边遭遇营销危机,一边被新玩家抢夺销售渠道。与此同时,还面临着有新品无爆款的难题。行业巨头遇到来势汹汹的对手,也略显疲惫,情况不乐观。不断有新品类涌入水饮赛道,竞争异常激烈,从过往的境况来看,并没有哪家品牌能够稳坐头把交椅。一味地复刻风口期的红利产品,不求创新,不仅不能给消费者带来新体验,还会让消费者产生味觉疲劳,长此以往品牌就会缺乏竞争力。农夫山泉已经构建天然理念的护城河,拥有广阔的消费市场,铺设了成熟的销售渠道,自身优势明显,迎战风险能力强。面对新品牌的冲击,不如以静制动,在固基的基础上,继续研发新品。迎合当下的消费新风向,挑战消费者味蕾,着手将自身产品打造为“长红产品”,实现下一个双增长。

    刘旷

    2021-09-02
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